מיתון מאופיין בירידה וירידה שלילית בין סוגי נכסים שונים, הכוללים מניות רגילות, קרנות נאמנות וקרנות סל (ETF). בשל תשואות שליליות גבוהות, מיתון לעתים קרובות מנפצת את האמון של משקיעים משותפים בשוקי המניות והקרנות הנאמנות. עם זאת, תקופת המיתון היא זמנית. רוב ההשקעות ללכת לזרום במהלך המיתון המוביל תשואות שליליות גבוהות, אבל מבחר הנבחר של ניירות ערך לספק במהירות גבוהה התאוששות מהירה מיד לאחר המיתון.

-> ->

תעודות סל, המציעות את הפיזור של קרנות נאמנות, את המסחר בזמן אמת של המניה, ואת עלויות העסקה נמוכה, התפתחו כהשקעה של בחירה. (לפרטים נוספים, ראה: מבוא למסחר במטבע )

מאמר זה דן כמה תעודות סל, אשר הוכיחו שיעור התאוששות מהירה מיד לאחר המיתון. זה יכול להיות בלתי אפשרי לבחור תעודות סל בתחתית השוק מושלמת במהלך המיתון. עם זאת, המשקיעים שיכולים לבחור כזה גבוה ההתאוששות פוטנציאל ETFs בכל מקום סביב השוק התחתון עדיין יכול להרוויח רווח בריא בטווח הקצר מיד לאחר המיתון.

- כמדד ניתוח ביצועים, אנו בוחנים את הביצועים ההיסטוריים של מספר תעודות הסל הנבחרות במהלך תקופת המיתון (ספטמבר 2008 - מרס 2009) ולהשוות אותה לביצועים שלהן במהלך ששת החודשים הקרובים של (מרץ 2009 עד ספטמבר 2009).

אנו מתחילים בתיאור מהיר של כל תעודות סל, ולאחר מכן מסתכלים על הביצועים שלהם במהלך תקופת המיתון, ואחריו הביצועים שלהם בתקופה שלאחר המיתון.

-> >): ה- VOE ETF מנסה לשכפל את הביצועים של מדד שווי הערך של מדד ה- CRSP בארה"ב. מדד זה מהווה קבוצה מגוונת של חברות ערך ממגזר האמצע המקומי. VOE מציעה בחירה טובה עבור המשקיעים מחפשים חברות ערך גבוה באמצע. יש לה יחס הוצאה של 0. 09% בלבד. (גיליון עובדות קרן) (לפרטים נוספים, ראה:

5 ערכים חובה עבור משקיעים בעלי ערך

1. iShares Russell 2000 ערך ETF (IWN): IWN ETF עוקב אחר הביצועים של הסמן הבסיסי ראסל 2000 ערך מדד, אשר מתמקדת חברות שווי שווי קטן של ארה"ב עם מאפיינים בעלי ערך גבוה. זוהי קבוצת משנה של מדד ראסל 2000 גדול יותר. יש לה כמה קריטריונים לבחירת המרכיבים הכוללים מניות עם יחס מחיר נמוך יותר לספר וצמיחה נמוכה יותר. מדד זה יש יחס הוצאה מעט גבוה יותר של 0. 0. 25%, לעומת תעודות סל אחרות. (קרן עובדה) (למידע נוסף, ראה: מהי הדרך הטובה ביותר להשקיע בחברות קטנות? iShares S & P 500 ערך ETF (IVE IVEiSh S & P 500 Val109 66 + 0 20%
2. Created with Highstock 4. 2. 6 ): IVE ETF מנסה כדי לשכפל את הביצועים של מדד S & P 500 ערך מדד. מדד זה מהווה ועוקב אחר הביצועים של חברות בעלות ערך גבוה המהוות חלק ממדד ה - S & P 500 הגדול. בעיקרו של דבר, הוא מתמקד בחברות בעלות ערך גבוה. IVE מתאימה למשקיעים המחפשים פיזור שוק רחב עם מאפיינים בעלי ערך גבוה. יש לה יחס הוצאה נמוכה של 18%. (גיליון עובדת הקרן) ואנגארד אמצע שווי צמיחה ETF (VOT
3. VOTVng באמצע Cp Grwt124 91-0 0.4% Created with Highstock 4. 2. 6 ): VOT ETF מנסה לשכפל את הביצועים של מדד הגדילה של מדד ה- CRSP בארה"ב. מדד זה מהווה קבוצה מגוונת של חברות צמיחה ממגזר האמצע המקומי. VOT מציעה התאמה טובה למשקיעים המתבוננים בחברות בעלות צמיחה גבוהה. יש לה יחס הוצאה של 0. 09% בלבד. (קרן עובדה) (לפרטים נוספים, ראה: מהו ה- ETF הטוב ביותר למסחר במניות אמצע שווי?
4. iShares Russell 1000 ערך ETF (IWD IWDiSh Rus1000 Val120. 25 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ): IWD עוקב אחר הביצועים של מדד הערך של ראסל 1000 Value, המהווה חברות מקבוצת largecap ו- midcap בארה"ב, בעלות פוטנציאל בעל ערך גבוה . עבור המשקיעים המחפשים מגזר ETF מגוונת על פני מגזר גדול שווי בינוני, IWD מציעה התאמה טובה. יש לו יחס ההוצאות של 0. 20%. (גיליון עובדות קרן) ניתוח ביצועים היסטורי כנקודת מבחן, אנו רואים גם את הביצועים של מדד S & P 500 בשוק הרחב יחד עם תעודות הסל הנ"ל. להלן גרף המציג את הביצועים של חמישה תעודות סל במהלך תקופת מיתון השיא, כאשר כל תעודות הסל ביצעו ביצועים גרועים יותר ממדד השוק הרחב יותר S & P 500 (המצוין על ידי ^ GSPC בגרף).
5. גרף באדיבות Yahoo! לְמַמֵן. הנה הביצועים של אותה סדרה של ניירות ערך בתקופה שלאחר המיתון: התרשימים לעיל מגלים את הביצועים של תעודות סל המוזכרות לעיל מיד לאחר המיתון היה טוב יותר מזה של מדד S & P 500 מדד. תעודות סל, אשר נכשלו בצורה לא נכונה בתקופת המיתון, היו גם אלה שהחלימו מהר ביותר בתקופה שלאחר המיתון. הארכת תקופת המחקר עוד שנה ושנתיים, מאשרת את הביצועים המשופרים של תעודות סל אלו ביחס למדד S & P 500. השורה התחתונה

השוק עובר שלבים שונים, בהתאם לתנאים הכלכליים השוררים. תקופות המיתון וההתאוששות מקיימות זו את זו, אם כי משך הזמן של כל אחת מהן אינו ברור. תצפיות היסטוריות מלמדות כי תקופות מיתון היו תמיד קצרות בהשוואה לתקופות ההתאוששות והצמיחה. השקעה בקרנות ובקרנות סל אשר מציגות התאוששות לאחר מיתון גבוהה יכולה לסייע למשקיעים לקצור את ההטבות החוזרות.

כתב ויתור: בעת כתיבת מאמר זה, המחבר לא היה מחזיק כל העמדות ניירות ערך כאמור.הרשימה שהוזכרה לעיל היא אינדיקציה בלבד, וביצועי העבר עשויים שלא להיות בר קיימא בעתיד.