American Funds מציעה מספר קרנות נאמנות בעלות דירוג גבוה למשקיעים המחפשים הכנסות אג"ח פטורות ממס, והן נופלות בקטגוריות סיכון שונות כדי להתאים למספר מטרות משתנות. קרנות הפנסיה האמריקאיות מסוג AFT ("LTEBX") של קרן אמריקאית מס 'A ("TAFTX") וקבוצת הבונדס האמריקנית בהכנסה גבוהה (F-1) ("ABHFX") כל אופציות אטרקטיביות המבוססות על תשואה היסטורית המותאמת לסיכון ביחס למבנה הקטגוריות וההוצאות. כל שלוש קרנות לקבל דירוגים חריגים מ Morningstar.

-> ->

קרן פטור ממס לזמן מוגבל (LTEBX)

קרן אגרות החוב פטורה ממס לזמן מוגבל מחזיקה לפחות 80% מנכסיה בניירות ערך פטורים ממס הכנסה פדרלי ומהחלופה - מס מינימלי. תיק הקרן מתרכז בניירות ערך בעלי דירוג השקעה, עם פרעון אפקטיבי של דולר לא יותר משלוש שנים. תיק הקרן מחולק בין יועצים מרובים, שכל אחד מהם שולט רק בפלח שלו. השקעה מינימלית של 250 $ היא גם עבור רוב המשקיעים.

מאז חודש מאי 2016, התשואה הממוצעת של הקרן לשלוש שנים הייתה 1. 52%, 76 נקודות בסיס מעל הסמן המקומי לטווח קצר המקומי. התשואה הממוצעת של הקרן ל -5 שנים של 3.8% עמדה על 148 נקודות בסיס מעל הסמן, והתשואה הממוצעת ל -10 שנים של 3.% 54 עלתה על הממוצע בקטגוריה ב -112 נקודות בסיס. הקרן השיגה תוצאות מעולות אלו תוך חשיפת המשקיעים לסיכון מעט גבוה מהממוצע. הקופה של 0. 74 שלוש שנים יחס שארפ עמד על יחס של 0.64 של הסמן, ואת ערך חמש שנים של 1. 43 בראש 1. 26 מתוך הממוצע בקטגוריה. יחס שארפ ל -10 שנים היה כמעט זהה. הקרן מקבלת דירוג של חמישה כוכבים ממורנינגסטאר.

פטור ממס בקליפורניה בונד (TAFTX)

פטור ממס קליפורניה קרן בונד מחזיקה ניירות ערך שהונפקו על ידי מדינת קליפורניה, כמו גם סוכנויות ועיריות הממוקם באותה מדינה. לפחות 80% מהחזקות מושקעים בניירות ערך פטורים ממס הכנסה פדרלי וקליפורניה. האחזקות הן בעיקר בניירות ערך עם דירוגים של לפחות BBB - או Baa3, אם כי התיק עשוי לכלול כמה אג"ח זבל. הקרן יש $ 1, 000 השקעה מינימלית עומס המכירות המרבי על רכישות של 3. 75%. בנסיבות מסוימות, המשקיעים זכאים מניות ויתר לטעון של הקרן.

התשואה הממוצעת של הקרן לשלוש שנים היתה 3.88%, נכון לחודש מאי 2016, 82 נקודות בסיס מעל הסמן בקטגוריה של אג"ח בינוניות בקליפורניה. התשואה הממוצעת של הקרן ל -5 שנים של חמש שנים עלתה על המדד ב -115 נקודות בסיס, ו -4.תשואה של 92% ל -10 שנים הייתה 74 נקודות בסיס מעל הסמן. קרן אלפא לשלוש השנים האחרונות, לעומת מדד ברקליס המוניציפלי הכולל, עמדה על 0. 26, ואילו מדד הסמן של הקטגוריה היה -0. 45. האלפא חמש שנים של הקרן היה 0. 92, יחסית לקטגוריה -0. 41, ואת 10 שנים אלפא היה -0. 71, מעט מעל הסמן בקטגוריה -0. 78. המעמד waived- waived יש דירוג של חמישה כוכבים מ Morningstar. למשקיעים שאינם מסוגלים לקנות מניות בעלות ויתור, מניות רגילות מסוג A הן גם אופציה חזקה עם דירוג של ארבעה כוכבים.

הכנסה גבוהה העירוני בונד (ABHFX)

הכנסה גבוהה העירוני בונד מעסיקה אסטרטגיה בסיכון גבוה יחסית במרדף של הכנסה שוטפת מעולה. הקרן משקיעה 80% מנכסיה בניירות ערך פטורים ממס הכנסה פדרלי. לפחות מחצית מהתיק מושקע באגרות חוב בדירוג BBB + או Baa1 או מתחת. הקרן משתמשת במספר מנהלים, שכל אחד מהם אחראי על חלק ייעודי של התיק. מניות F Class יש השקעה מינימלית של 250 $, עם 12-1b עמלות ולא עומס.

נכון לחודש מאי 2016, התשואה הממוצעת של הקרן של 83% לשלוש שנים עלתה על ממוצע איגרות החוב העירוניות בעלות תשואה גבוהה ב -72 נקודות בסיס. התשואה הממוצעת של חמש שנים ל -598% עלתה על המדד ב -49 נקודות בסיס, והתשואה ל -89% ל -10 שנים היתה גבוהה ב -77 נקודות בסיס מאשר הסמן. קרן אלפא של שלוש שנים הייתה 0.45 יחסית למדד ההחזרה המוניציפלי של ברקליס, והאלפא של הסמן היה -0. 91. קופה של 1. 64 שנים של אלפא היכו את הקטגוריה של 0. 34, ואת -0. 58 10 שנים אלפא להכות את הסמן של -2. 01. המניות F של המעמד של הקרן לקבל דירוג של ארבעה כוכבים מ Morningstar.