ארצות הברית גז טבעי קרן (NYSEARCA: UNG יחידות שותפות של אונגוס Natl גז FD 6. 52 + 2. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) היא קרן המטבע (ETF) המיועדת לספק למשקיעים חשיפה לגז טבעי. UNG הוא המוצר הנסחר בבורסה הגדול והנוזל ביותר במגזר ומספק חשיפה לחוזים עתידיים בגז טבעי ללא צורך בחוזה עתידי על סחורות.

->>

UNG עוקבת אחר תנועות המחירים היומיות ומספקת חשיפה לגז טבעי על ידי החזקת חוזים עתידיים על חוזים עתידיים על חוזים עתידיים על גז טבעי וחוזים עתידיים אחרים הקשורים בגז טבעי. כמו כן, הקרן רשאית להשקיע בחוזים עתידיים ובהחלפות. לדוגמה, נכון ל -3 באוגוסט 2015, הקרן מחזיקה בחוזים עתידיים על גז טבעי של 12, 728 NYMEX שפוגעת בספטמבר 2015 ב -2 דולר. 748, וסך שווי השוק של החזקה זו הינו 349 דולר. 76 מיליון. הקרן מחזיקה 31, 872 ICE גז טבעי הנרי LD1 חוזים עתידיים חוזים עתידיים לפוג בחודש ספטמבר 2015, ואת שווי השוק הכולל של החזקה זו הוא 218 $. 960 מיליון דולר. כמו כן, הקרן מחזיקה במספר ניירות ערך של משרד האוצר.

-> < . אם החוזה הקרוב לחודש יהיה בתוך שבועיים מיום פקיעתו, הסמן הוא החוזה שפוגע בחודש הבא.

תכונות

קרן הגז הטבעי של ארצות הברית רשומה בבורסה של ניו יורק, Arca, ומשקיעים יכולים לסחור בתעודות סל על מספר פלטפורמות. מנהל הקרן הוא האחים בראון Harriman & Company, השותף הכללי הוא ארצות הברית סחורות סחורות LLC, וכן מפיץ הוא ALPS מפיצים בע"מ

מאז UNG חייבת לשנות את הרכב אחזקותיה כמו חוזים עתידיים גישה לתאריך התפוגה, הוא חייב לגלגל חוזים על ידי מכירת חוזים עתידיים שפג תוקפם בחודש הקרוב וקניית חוזים עתידיים לפוג בחודש הבא . זה הופך את הקרן רגישה בצורה של עקומות עתידיות גז טבעי. אם חוזי הגז הטבעי נמצאים בקונטנגו, הדבר עלול לגרום לתפוקת רול שלילית.

בהתחשב היחס ההוצאה הממוצע של UNG סוג של אנרגיה קומודיטיס הוא 0. 57%, הקרן יש יחס הוצאות גבוהות במיוחד של 1. 14%. זה ניתן לייחס גלגול חוזים עתידיים. יחס זה אינו כולל עמלות ברוקר; המשקיעים צריכים לזכור זאת.

תאימות והמלצות

מאז UNG עוקבת אחר מחירי הגז הטבעי, המשקיעים צריכים לשים לב למחירי הגז הטבעי ואת דו"ח שבועי EIA גז טבעי. משקיעים ומשקיעים פוטנציאליים צריכים לשים לב במיוחד לתנודות השבועיות ברזרבות הגז הטבעי.כמו כל הסחורות, הגז הטבעי מושפע מחוק ההיצע והביקוש. כאשר עתודות הגז הטבעי גבוהות, מחירי הגז הטבעי יורדים, וההפך הוא הנכון.

נכון ל -29 ביוני 2015, בהתבסס על נתונים שנמשכו חמש שנים, ל- UNG היה אלפא, כנגד מדד ה- MSCI ACWI NR USD, של 24. 65; ביתא, כנגד מדד MSCI ACWI NR USD, של 0. 73; ואת יחס Sharpe של -0. .73 על פי תורת התיק המודרנית, אלפא הקרן מצביע על כך שהמדד הנמוך של מדד MSCI ACWI NR USD ירד בשיעור שנתי של .24% 65% הבטא של הקרן מצביע על כך שהוא פחות תנודתי מבחינה תיאורטית מאשר מדד MSCI ACWI NR USD; זה עשוי להצביע על כך שאו"ג נושא פחות סיכון. כמו כן, יחס שארפ של UNG מצביע על כך שהקרן לא מספקת למשקיעים תשואה נאותה בהתחשב בכמות הסיכון שנלקחה.

UNG הוא סיכון נמוך, משחק פרס גבוה. עם זאת, הקרן אינה מתאימה לכולם בשל חשיפתה המקצועית לגז טבעי. על פי תורת הפורטפוליו המודרנית (MPT), UNG מתאים למשקיעים בעלי ערך, לסוחרים ולספקולנטים שמאמינים כי המחירים הטבעיים צפויים להתאושש.
בשל הגידול באספקת נפט גולמי וגז טבעי, שווי השוק של UNG ירד ביותר מ -30% בשנה האחרונה. לכן, המשקיעים, אשר מיישמים אסטרטגיה השקעה ערך, עשוי להציג את הקרן כמו המעיטו מאמינים כי אספקת הגז הטבעי יקטן בשנים הקרובות, מה שגרם UNG להתאושש לשיאים הקודם שלה בשנת 2011.