יש דיון מתמשך בענף השירותים הפיננסיים על השימושיות של קצבאות משתנות ועל המטרה שהם משרתים בתיק הפיננסי של הפרט. רבים חשים כי קצבאות משתנות אינם מתאימים למרבית המשקיעים, במיוחד מאחר שהיתרונות הכספיים נשחקים לעיתים קרובות על ידי עמלות ועונשים. עם זאת, חלק מהתכונות הנוספות עשויות להפוך קצבה משתנה המתאימה למשקיעים מסוימים, בהתאם לפרופיל הפיננסי של המשק ואופק הפרישה. במאמר זה, אנו מסתכלים על התכונה חיים-תועלת, ואיך זה יכול להועיל המשקיע.

קצבאות משתנות - פריימר ברמה גבוהה קצבה משתנה הוא מוצר פיננסי מסים נדחים המשלם הטבות כדי annuitant על מספר מסוים של שנים יתרון מוות למוניטין של annuitant. ההטבה המשולמת למבוטח מתבססת בדרך כלל על תשלומי הרכישה ועל ביצוע ההשקעות הבסיסיות. ההשקעות הבסיסיות יכולות להיות מגוונות ומאוזנות, אשר מעניקות למשקיע גמישות לפקח ולנהל את תיק ההשקעות שלו.

- <->

עם זאת, מוצר קצבה משתנה עשוי להיות כפוף למגוון של עמלות:

• עמלות פדיונות אם משיכות מבוצעות לפני תקופות מסוימות
• חיובים בגין תמותה והוצאות
• דמי ניהול
• חיובים עבור תכונות מיוחדות המתווספות לקצבה

(לפרטים נוספים על היתרונות והחסרונות של קצבאות משתנות, ראה קבלת הסיפור המלא על קצבאות משתנות. << תכונת ההטבה החיה

תכונת ההטבה-חיים היא אופציונלית בדרך כלל וזמינה במחיר של תשלום נוסף. עם זאת, למרות העלות הנוספת, ישנם יועצים פיננסיים וצרכנים שמרגישים שכדאי לקבל את ההטבות המובטחות. ההטבה החיה - כפי שהשם מרמז - נועדה להבטיח את ההטבה הניתנת לקצין ולשם כך, מציעה בדרך כלל הגנה מובטחת על ההשקעה העיקרית, תשלומי הקצבה ו / או הבטחת הכנסה מינימלית על פני תקופה מוגדרת annuteant ומוטב. (למידע נוסף על היתרונות החיים, כולל עלויות בלתי צפויות, קרא את עלות ערבויות קצבה משתנה .) ->>

ישנם מספר סוגים של תכונות חיים-תועלת, כולל:

הטבות הצטברות מינימום מובטחות (GMAB)

• GMAB מבטיח כי שווי הקצבה לא יפחת סכום ההשקעה העיקרי, הנקרא הצבירה, ללא תלות בביצועי השוק של ההשקעות בבסיס. כמובן, משיכות אינם מעובדות ערבות זו, כפי שהם יפחיתו את סכום הקרן. כדי להיות זכאי לערבות זו, החוזה כולל בדרך כלל תנאי הדורש שההשקעה העיקרית תוחזק לתקופה מינימלית, ללא משיכות שהתרחשו במהלך אותה תקופה.

  -> ->

  הטבות מובטחות מינימום משיכה (GMWB)
• ההטבה החיים GMWB בדרך כלל מספק ערבות כי annuitant יקבלו סכום כאמור באמצעות משיכות מן הקצבה. לכל הפחות, סך הנסיגות הכולל יהיה לא פחות מהסכום העיקרי שהושקע, אבל יכול להיות יותר מאשר סכום זה. בדרך כלל, הערבות מכסה תשלום קרן מינימום על פני תקופה קבועה או על פני החיים של annuteant ומוטב, עם תשלומים נמשכים למוטב של annuitant לאחר מותו של annuitant. מובטחת הכנסה מינימלית הכנסה (GMIB)
• תחת GMIB תכונה, את annuitant מובטחת שיעור מינימום של תשואה על הקרן, ללא קשר ביצועי השוק של ההשקעות הבסיסית. בהתבסס על התשואה, מובטחת לקיצבה סכום מינימום לתשלום קצבה, אשר יכול להיות יותר מוקרן אם הביצועים בשוק של ההשקעות מייצרת שיעור התשואה גבוה יותר מאשר שיעור התשואה המינימלית מובטחת. בדרך כלל, הסכום העיקרי נדרש להישאר ללא שינוי במשך מספר מינימלי של שנים על מנת annutant להיות זכאי להטבה זו.

השם האמיתי המשמש לתווית הטבות אלה עשוי להיות שונה בין המוסדות הפיננסיים, וכן את ההוראות הספציפיות של המוצרים עשויים להשתנות גם. ככזה, המשקיעים צריכים לבדוק את התכונות של המוצרים שבהם הם מעוניינים לקבוע אם הם כוללים את היתרונות שהם רוצים. בעוד ההטבות המובטחות הן לעתים קרובות התכונות האטרקטיביות ביותר של קצבאות קבועות אלו, הוא עדיין אינו מספק פתרון אחד בגודל מתאים, והתאמה תהיה תלויה בצורכי המשק ובפרופיל הפיננסי שלו. (למידע נוסף על ההיבטים הטכניים של הטבות חיים, ראה

קצבאות קצבה משתנה: מה פיין הדפס לא יספר לך .) יתרונות חי לעומת Vs. תיקי מסורתית

השקעה תיק מסורתי המאפשר השקעות ישירות במניות, אג"ח וקרנות נאמנות מספק גמישות רבה יותר מאשר להשקיע קצבה. עם זאת, סיכוני ההשקעה ניתן למזג או אפילו בוטלו עם קצבה משתנה הכולל תכונה GMIB. בנוסף, התכונה לחיות-תועלת יכולה לעזור לספק שקט נפשי באמצעות הכנסה מובטחת עבור אנשים ללא סיכון סובלנות בשל גורמים כגון נכסים מוגבלים ביצה קן הפרישה שלהם, אופק פרישה קצר או פשוט פשוט זהירות על לאבד את שווי השוק על השקעות. (למד כמה תנודתיות אתה יכול לעמוד ב התאמה אישית של סובלנות הסיכון .) לעומת זאת, השקעה קצבה משתנה מאפשר שליטה מוגבלת על כאשר annuitant מקבל הכנסה ואת סכום ההכנסות שהתקבלו. לאחר שנקבע סכום ההכנסה וקצבה, בדרך כלל נעדר את הסכום הנקוב לסכום ההכנסה ולוח הזמנים, למעט כאשר הסכום יורד או עולה עקב ביצועי השוק. תיק השקעות מסורתי מאפשר גמישות רבה יותר, שכן הבעלים יכול למשוך כל כמות או אחוז על בסיס הצורך הפיננסי או רוצה בעת הנסיגה.
קביעת התאימות לפני רכישת

עם משקיעים רבים לראות תיקי הפרישה שלהם לאבד ערך שוק משמעותי, קצבה משתנה עם תכונה התועלת-תועלת יכול להיות פתרון טוב להגנה על ביצים קן הפרישה. כמובן המקצוענים חייבים להיחשב יחד עם חסרונות. לדוגמה, יש לשקול את תוחלת החיים של annuitant כדי לקבוע אם annoyant סביר להניח לנצל את היתרונות החיים. עבור אדם עם מחלה מתישה ו / או תוחלת חיים קצרה, קצבה משתנה - כולל אחד עם הטבה חיה - לא יכול להיות תוספת טובה לתיק הפרישה של הפרט. (למד כיצד קצבאות יכול להגן עליך מפני סיכון אריכות ימים ב קצבאות אינפלציה מוגן: חלק מתוכנית פיננסית מוצק ) מחקר השוואת מחירים

אחת הדעות השליליות על קצבאות היא שהם נדחפים לעתים קרובות למשקיעים לא מתאימים בגלל עמלה גבוהה כי יועץ ההשקעות בדרך כלל מקבל עבור מכירת המוצר. זה לא תמיד כך, עם זאת, כמו יועצים פיננסיים רבים לעשות עבודה עם לקוחות כדי להבטיח שהם מקבלים מוצרים המתאימים שלהם פיננסיים ופרישה פרופילים. (למד כיצד לבחור מקצועי שיענה על הצרכים שלך מצא את היועץ הפיננסי הנכון .) יתר על כן, המשקיעים יכולים לבחור לקנות מוצרים אלה ישירות מן המנפיקים כי לא מקבלים עמלה מהמכירה . במקרים רבים, שירותים נוספים ותמיכת לקוחות ניתנים תמורת עמלה. עם זאת, אם אין יתרונות נוספים בתנאי, אז זה יכול להיות הגיוני לרכוש את המוצר מספק שירות עצמי. ככזה, המשקיעים צריכים לשאול את עצמם או את יועצי ההשקעות שלהם מה מתקבל תמורת הוועדה (קרא עוד ב

שירות מלא תיווך או DIY? ) מסקנה

גורם מפתח הקובע המשפיעה הבחירה בין קצבה לבין תיק מסורתי היא הצורך של הפרט להבטחת הכנסה. עבור אדם עם מעט או ללא סיכון סובלנות או משאבים כספיים מוגבלים, קצבה עשויה לספק את הצורך הכנסה מובטחת זרם. קביעת ההתאמה לא יכול להיות overemphasized ולא מבוססת בדרך כלל רק על גודל של קן הפרט של הפרט ואת אופק הפרישה. התאמת מוצרים לא מתאימים למשקיעים היא אחת הטעויות הגרועות ביותר שניתן לבצע בתכנון פיננסי. עבור רבים של אנשים אלה, החלטה זו ההשקעה היא הצעד האחרון נלקח בדרכם לפרישה, ולעתים קרובות את השגיאות לא ניתן לתקן מבלי לעלות להם כמויות גדולות של עמלות. לא משנה כמה טוב מוצר נראה, זה לא יהיה אידיאלי עבור כל משקיע, טיפול מיוחד יש לנקוט על מנת להבטיח כי המשקיע לא רק מבין את היתרונות ואת התכונות של המוצר, אבל הוא גם מודע איך זה משווה למוצרים פיננסיים אחרים.