תוכן עניינים:
- כמו רבים ETFs ואנגארד, VBK משתמש בשיטת שכפול מלא בעת מעקב אחר המדד הבסיסי שלה. זה עוזר לשמור על הוצאות הקרן נמוך ומקטין שגיאות מעקב. VBK מחפש יעילות מקסימלית מעל ניהול כל הכוכבים. כל או, באופן משמעותי, נכסי הקרן מושקעים ישירות במניות המהוות את מדד ה - CSP U.S Small Growth Index.
- ואנגארד היא המובילה בתעשייה על מתן עלות נמוכה ETFs וקרנות נאמנות צמודות. VBK שוחרר בינואר 2004 ומנוהל על ידי ואנגארד הון השקעות הקבוצה. על פי אתר האינטרנט של ואנגארד, קבוצת ניהול זו "מנהלת תיקי אינדקסים מובנים ומובנים", והיא פיתחה מתודולוגיות מתוחכמות לבניית תיקי השקעות ואסטרטגיות מסחר יעילות. VBK נחשב חלק של מדד המניות הכולל ואנגארד קבוצת קרנות.
- ETF זה הוא מאוד יעיל. סך ההוצאות הניהוליות מסתכם רק ב -9 נקודות בסיס, או 0. 09%, נמוך בכ -75% מממוצע הקטגוריה, ומעל ל -90% נמוך מה- ETF הממוצע. ממוצע הצעת המחיר / מרווחי ביקוש נמוך עוד יותר ב -0.7% הודות לנזילות חזקה. VBK יש 12 חודשים חציון מעקב ההבדל של 0. 05% בלבד.
- Vanguard Equity Investment Group מעריכה את כל קרנות הנאמנות על היקף סיכון פוטנציאלי בין אחת לחמש. זה הוענק VBK דירוג של חמישה, כלומר יש סיכוי גדול עבור סיכון העצמי הבנתי. זה בא מתוך שילוב אגרסיבי של גודל כובע קטן אסטרטגיות צמיחה. כפי שפורסם בתשקיף הקרן: "הכספים המסווגים כתוקפניים כפופים לתנודות גדולות מאוד במחירי המניות". ככזה, רק משקיעים אשר נוח עם התנודתיות צריך לשקול VBK.
- ואנגארד היא ספקית מאוד פופולרי בקרב המשקיעים טירון בגלל בעלות נמוכה שלה ללא קישוטים המותג.VBK הוא קצת אגרסיבי מדי עבור אחזקות הליבה עם הרבה לקוחות יועץ פיננסי, אבל זה הגיוני בתיקים לטווח ארוך עם מקום לתנודתיות קטנה.
- ישנם כ -100 תעודות סל בקטגוריית צמיחה מקומית קטנה, אך VBK הוא היחיד שעוקב אחר מדד CSRP Small Growth Index. קרן המתחרים העיקרית, כמו גם את הקרן הגדולה ביותר בקטגוריה, הוא iShares ראסל 2000 צמיחה ETF. עבור סוחרים רציניים, ה- ETF הזה הוא כנראה הימור טוב יותר מאשר VBK הודות לנפח יומי ממוצע גבוה בהרבה.
The Vanguard Small-Cap Growth קרן (NYSEARCA: VBK VBKVngrd Smll-CpGr155 42% 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ) קרן סלולרית פסיבית, או קרן סל, המבקשת לשכפל, לפני עמלות והוצאות, את הביצועים של מדד הצמיחה של ה- CSCI, או המדד הבסיסי. המדד הבסיסי נועד להיות ייצוג של אותן חברות המסווגות כחברות צמיחה בתוך ה- CRSP U. S Small Index Index, המשמש למעקב אחר ה- MSCI Small Cap 1750, המייצג את המניות הפנימיות הקטנות.
על אף שההגדרות עשויות להשתנות בין ברוקרים שונים, החברה נחשבת בדרך כלל לרישיות קטנות אם שווי השוק הכולל שלה נופל בין 250 ל -2 מיליארד דולר. כל חברות קטנות יותר מזה נחשבות כובעי מיקרו; חברות גדולות יותר הם אמצע כובע. מניות כובע קטן הן בדרך כלל אגרסיביות יותר השקעות הון סיכון יותר מאשר כובע אמצע או כובעים גדולים.VBK מתמקדת במיוחד בקצה הצמיחה של הספקטרום הקטן. כל המניות הן יותר של מלאי צמיחה או יותר של דיבידנדים / הכנסה מלאי מבוסס על איך המשרד מטפל ברווחים. אם החברה משלמת את הרווחים לבעלי המניות שלה כדיבידנד, זה יותר של מלאי הכנסה. מאידך גיסא, ייתכן שהחברה תחליט להשקיע שוב רווחים נוספים בעסק במאמץ להרחיב; זוהי מנטאליות של צמיחה. תעודות סל אלה מדגישות חברות המרוויחות רווחים על פרויקטי הון.
כמו רבים ETFs ואנגארד, VBK משתמש בשיטת שכפול מלא בעת מעקב אחר המדד הבסיסי שלה. זה עוזר לשמור על הוצאות הקרן נמוך ומקטין שגיאות מעקב. VBK מחפש יעילות מקסימלית מעל ניהול כל הכוכבים. כל או, באופן משמעותי, נכסי הקרן מושקעים ישירות במניות המהוות את מדד ה - CSP U.S Small Growth Index.
תיק ה- VBK מכיל יותר מ -725 אחזקות בודדות, הנמצאות בקצה העליון של מגוון קרנות המגזר. זה גם מדלל את שקלול החזקות העליון; רק 5. 2% מכלל נכסי VBK מוקדשים ל -10 האחזקות המובילות. המניות הנכללות בחמשת הפוזיציות העיקריות הן חברת WhiteWave Foods, Acuity Brands, Inc, United Therapeutics Corp., קבוצת SVB Financial ו- Extra Space Storage, Inc.
למרות ש- VBK היא תיאורטית קרן סל ממוקד קטן, זה כמעט קשה לשמור על מניות הצמיחה בטווח קטן כובע; אחרי הכל, חברות צמיחה מוצלחות בסופו של דבר כמו אמצע כמוסות או אפילו גדול כמוסות לאורך זמן.משמעות הדבר עשויה להיות כמו מניות רבות באמצע כובע כמו כובעים קטנים VBK בכל נקודת זמן. נכון לאמצע שנת 2015, 46% מתיק הקרן מחזיקים למעשה באמצע כובע ואילו 45% מחזיקים בכמויות קטנות.
ניהול
ואנגארד היא המובילה בתעשייה על מתן עלות נמוכה ETFs וקרנות נאמנות צמודות. VBK שוחרר בינואר 2004 ומנוהל על ידי ואנגארד הון השקעות הקבוצה. על פי אתר האינטרנט של ואנגארד, קבוצת ניהול זו "מנהלת תיקי אינדקסים מובנים ומובנים", והיא פיתחה מתודולוגיות מתוחכמות לבניית תיקי השקעות ואסטרטגיות מסחר יעילות. VBK נחשב חלק של מדד המניות הכולל ואנגארד קבוצת קרנות.
תכונות
ETF זה הוא מאוד יעיל. סך ההוצאות הניהוליות מסתכם רק ב -9 נקודות בסיס, או 0. 09%, נמוך בכ -75% מממוצע הקטגוריה, ומעל ל -90% נמוך מה- ETF הממוצע. ממוצע הצעת המחיר / מרווחי ביקוש נמוך עוד יותר ב -0.7% הודות לנזילות חזקה. VBK יש 12 חודשים חציון מעקב ההבדל של 0. 05% בלבד.
כסימן נוסף למעקב בריא, VBK מבין "טוב של התאמה", או R- בריבוע, מעל 99%. זה גבוה מאוד עבור כל סוג של הקרן מראה עד כמה יעיל וניהול הוא מעקב אחר המדד הבסיסי שלה.
התאמה והמלצות
Vanguard Equity Investment Group מעריכה את כל קרנות הנאמנות על היקף סיכון פוטנציאלי בין אחת לחמש. זה הוענק VBK דירוג של חמישה, כלומר יש סיכוי גדול עבור סיכון העצמי הבנתי. זה בא מתוך שילוב אגרסיבי של גודל כובע קטן אסטרטגיות צמיחה. כפי שפורסם בתשקיף הקרן: "הכספים המסווגים כתוקפניים כפופים לתנודות גדולות מאוד במחירי המניות". ככזה, רק משקיעים אשר נוח עם התנודתיות צריך לשקול VBK.
VBK מתמקדת בצמיחה מהירה מניות פוטנציאל גבוה במגזר קטן מכסה. לפעמים הקרן מעדיפה פוטנציאל על פני עלות, כלומר, חלק מהחזקות נרכשות בפרמיה לערך הנוכחי.
ערכי קרן אוהבים את VBK. התשואות הן ממוצעות מעל הממוצע עבור הקטגוריה, בעוד הסיכון נמוך מהצפוי. למרות היותו ETF אגרסיבי בטבע, VBK נושאת גרסת ביתא בת 36 חודשים של רק 0. 89 כנגד המדד הכי מתאים ו -1 נייטרלית כנגד ה- S & P 500. אלפא חזק, שארפ יחס לכידת הפוך להציע ניהול טוב וביצועים גבוהים.
הקרן היא גדולה מספיק נוזלי מספיק עבור כל סוג של משקיע או סוחר. סך כל הנכסים מודדים מעל $ 4. 5 מיליארד נפח יומי לעתים קרובות עולה על 150, 000 עסקאות. בסך הכל, VBK היא בחירה מצוינת עבור כל מי שאוהב בעלות נמוכה קרנות ו / או רוצה להשיג חשיפה לתיק הון פוטנציאלי גבוה יותר.
אלה עם אופק השקעה מוגבל, כגון גמלאים או בקרוב להיות גמלאים, כנראה צריך להימנע צמיחה גבוהה, מחזות אגרסיביים כגון VBK. כנ"ל לגבי המשקיעים השמרנים שמקבלים עצבנות בכל פעם שמשקיעי ההשקעה רואים ירידה בערך.
כיצד לקוח פיננסי יועץ יכול להשתמש ETF זה
ואנגארד היא ספקית מאוד פופולרי בקרב המשקיעים טירון בגלל בעלות נמוכה שלה ללא קישוטים המותג.VBK הוא קצת אגרסיבי מדי עבור אחזקות הליבה עם הרבה לקוחות יועץ פיננסי, אבל זה הגיוני בתיקים לטווח ארוך עם מקום לתנודתיות קטנה.
זה יכול להיות גם ETF טוב עבור לקוחות שאוהבים קצת פעילות המסחר או שורי על שוק המניות U. שורט בטווח הקצר. יחס ההוצאות הנמוך של VBK אינו אומר הרבה עבור סוחר, אך הנזילות הגבוהה והשם המושרש מסייעים בהפחתת המרווחים.
יש לזכור כי כל השקעה לטווח ארוך ב VBK צריך להתקזז על ידי פחות מחזורי, או יותר הגנתי, ופחות תוקפני עמדות.
מתחרים עיקריים וחלופות
ישנם כ -100 תעודות סל בקטגוריית צמיחה מקומית קטנה, אך VBK הוא היחיד שעוקב אחר מדד CSRP Small Growth Index. קרן המתחרים העיקרית, כמו גם את הקרן הגדולה ביותר בקטגוריה, הוא iShares ראסל 2000 צמיחה ETF. עבור סוחרים רציניים, ה- ETF הזה הוא כנראה הימור טוב יותר מאשר VBK הודות לנפח יומי ממוצע גבוה בהרבה.
מבט בתוך ואנגארד אמצע צמיחה צמיחה ETF (VOT, FISV)
נכון ל -31 במאי, VOT כללה 159 אחזקות בודדים עם תעשיית התעשייה במגזר של כ 23. 7% מכלל הבנייה.
Top 5 קטן כובע צמיחה קרנות נאמנות עבור 2016
להבין כיצד מניות צמיחה קטנה להתאים את תיק ההשקעות של המשק, וללמוד את קרנות הנאמנות הטובות ביותר בקטגוריה לשקול עבור 2016.
האם יש דבר כזה כמו כובע ננו או מדד כובע מיקרו?
בעוד ישנם אינדקסים כי לעקוב אחר מניות שווי מיקרו, ישנם מספר אינדקסים מעקב ננו כמוסות. למרות הגדרות להשתנות, מניות ננו שווי בדרך כלל יש שווי השוק של פחות מ 50 מיליון דולר, שווי מיקרו יש 50 $ מיליון $ 300 מיליון דולר. שווי השוק של החברה הוא פשוט מחיר המניה שלה מוכפל במספר המניות הקיימות. מדד ראסל מיקרו קאפ (שנוסד ביוני 2005 על ידי ראסל, הידוע בכינויו הקטן ראסל 2000), מורכב ממניות עם שווי שוק של 55 מיליון דולר ל -500 מיליון דולר.