קצבאות משתנה יכול לספק למשקיעים יתרונות רבים, כולל צמיחה דחוי מס, הכנסה מובטחת חיים ופטור מן הצוואה. עם זאת, מוצרים אלה יש לעתים קרובות נעשה שימוש לרעה על ידי יועצים ולא מובן על ידי המשקיעים.

FINRA קנסות

הרשות הפיננסית התעשייה הרגולטורית (FINRA) חילקה לאחרונה קנסות בהיקף של 6 $. 2 מיליון דולר ל -8 מתווכים-סוחרים וגם הורה חמש חברות נוספות לשלם 6 $. 3 מיליון פיצויים ללקוחות כי הם נמכרו קצבאות משתנה כי FINRA נחשב "לא מתאים. "החברות שקיבלו קנסות כוללות את Voya Financial Advisors, חמש חברות בנות של ברוקרים-סוחרים של Cetera Financial Group, Kestra Investment Services ו- FTB Advisors Inc.. ווויה וארבע מהחברות הבנות של Catera מחויבות גם הן להחזיר את כספן ללקוחותיהן. (לפרטים נוספים, ראה: קצבאות משתנות: היתרונות והחסרונות .)

Voya צריך לשלם על 1 $. 8 מיליון דולר, בעוד החברות האחרות ישלמו סך כולל של כ 4 $. 5 מיליון. חברות אלה הסכימו להסדר מבלי לאשר או לדחות את ההאשמות שהרשות הביאה נגדם. דוברת וויה מסרה את העניין ל חדשות השקעה "אנו שמחים שהבעיה נפתרה, בוויאה אנו מחויבים לספק ללקוחותינו מידע ברור ומקיף - כולל פרטים על עמלות, הוצאות ואת העלויות הכרוכות בהשקעות שלהם, אנו תומכים בשקיפות וגילויי גילוי נאות ומנסים ללא הרף לשפר את המדיניות והנהלים שלנו באופן שוטף כדי לשרת טוב יותר את לקוחותינו. "

ג'וזף קואו, דובר קבוצת Cetera Financial, אמר הערה דומה. "אנו שמחים להגיע להסכם עם FINRA ו לשים את הדברים האלה מאחורינו. "לא קסטרה ולא FTB יועצים היו זמינים עבור תגובה.

L- מניות

המוצר קצבה משתנה המדובר הוא מוצר L- לשתף שהכיל מה FINRA שכותרתו "פוטנציאלי בלתי תואם, מורכב ויקר לטווח ארוך מינימום הכנסה רוכבי הנסיגה. "FINRA אמר כי השימוש במוצר זה קצבה היה פוטנציאל" לשלם יותר פיצוי לחברות ונציגים רשומים יותר שיעורי המניות המסורתית. "(לקבלת מידע נוסף, ראה: ייעוץ FAs: הסבר קצבאות ללקוח .)

FINRA גם ציין כי מוצר זה L- קצבה לחלוקה היה מזווג לעתים קרובות עם רוכבי הנסיגה מורכבים שיכול רק להצדיק את עלותם על פני תקופות זמן ארוכות. אבל החברות שנקנסו היו ממליצים על מוצר זה ללקוחות אשר מטרות ההשקעה שלהם אופק הזמן יכול להיות טוב יותר שימש עם חלופות אחרות. FINRA ציין כי חברות אלה לא הצליחו להכשיר כראוי את היועצים שלהם לגבי סוג של לקוח עבור מוצר זה מתאים.

נאמר בהודעת הפעולה שלה כי חברות אלה היו צריכים לראות את "דגלים אדומים" כי המוצר נשא ו היה זהיר יותר במאמצי השיווק שלהם. בראד בנט, סגן נשיא בכיר של FINRA וממונה על האכיפה, אמר כי "כאשר חברה אינה יכולה להסביר מדוע מספר משמעותי של לקוחות משלמים על גמישות לטווח קצר של מניות L בזמן באותו זמן לקנות רוכבים כי יש רק ערך לאורך זמן, ברור כי חובות פיקוח אלה לא מתקיימים. "(לקריאה בנושא, ראה: איך להישאר בהתאם L מניות .) פעולת האכיפה האחרונה באה בעקבות פעולה דומה שננקטה על ידי הסוכנות נגד מטלייף, כאשר קנס את החברה 20 מיליון דולר על אי-יכולת לפקח בצורה נאותה על הייעוץ של יועציו בין מוצרי קצבה משתנים. לשלם את החזר הלקוחות של 5 מיליון דולר. השורה התחתונה

אף על פי שמוצרי קצבה משתנים יכולים לספק ללקוחות חבילה ייחודית של הטבות ברכב אחד, הם יכולים גם להיות מנוצלים בקלות ויועצים רבים מונעים למכור אותם משום שהם עמ ' עמלות גבוהות. חברות המייעצות צריכות לפקח בקפידה על השימוש במוצרים אלה על מנת לוודא שהן משמשות בצורה נכונה ועונות על צרכי הלקוח ויעדיו. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

קצבאות ובייבי בום: היתרונות והחסרונות

.)