שני ערכים שבהם המשקיעים מתבוננים בדוחות הכספיים של החברה הם הרווח התפעולי הנקי שלה ותזרים המזומנים התפעולי שלה. הרווח התפעולי הנקי מנתח את יכולתה לייצר הכנסות מפעילותה בתקופה הפיסקלית, ותזרים המזומנים התפעולי מודד את כמות המזומנים על ידי פעילותה בתקופה הפיסקלית.
הרווח התפעולי נטו משמש בדרך כלל לחישוב וניתוח של השקעות נדל"ן. היא בוחנת את יכולת ההשקעות שלה לייצר הכנסות. ניתן לחשב זאת על ידי הפחתת הוצאות התפעול של החברה מהרווח התפעולי ברוטו. הרווח התפעולי נטו מייצג את התפוקה ותזרימי המזומנים של ההשקעה. לדוגמה, נניח שחברת XYZ מחזיקה בבניין שהניב רווח תפעולי ברוטו של 1 מיליון דולר והוצאות תפעוליות של 250 אלף דולר בשנת הכספים האחרונה. הרווח התפעולי נטו הוא 750 $, 000, אשר מראה XYZ יש שיעורי תשואה חיובית ולא לאבד את כל הכסף.
-> ->תזרים מזומנים תפעולי, לעומת זאת, בוחן את כמות המזומנים הנכנסים ויוצאים מהחברה. תזרים המזומנים התפעולי מחושב על ידי הפחתת הוצאות התפעול שלו מהכנסותיו. לדוגמה, נניח לחברה ABC הכנסות של 2 מיליון דולר והוצאות תפעוליות של 500 אלף דולר בשנה הפיסקלית האחרונה. תזרים המזומנים התפעולי שלה הוא $ 1. 5 מיליון.
הוצאות הפחת משפיעות על הרווח התפעולי נטו אך אינן משפיעות על תזרימי המזומנים התפעוליים. מאחר שחברה אינה מוציאה כסף בגין הוצאות פחת, היא אינה נלקחת בחשבון בתזרימי מזומנים תפעוליים. למרות שחברה יכולה להיות גבוהה תזרים מזומנים תפעולי, זה יכול להיות נמוך הרווח הנקי מפעולות רגילות עקב הוצאות פחת.
-> -מה ההבדל בין תזרים מזומנים מפעילות שוטפת לבין הכנסה נטו?
למד כיצד הרווח הנקי הוא דוח רווח והפסד לתקופה מסוימת, ואילו תזרים המזומנים מציג תנועות ותזרימי מזומנים על בסיס המרת המכירות למזומן.
מה ההבדל בין דוח תזרים מזומנים לבין דוח רווח והפסד?
למד כיצד תזרים מזומנים מודד את המקורות והשימושים במזומן של חברה, ואילו דוח רווחה מודד את הביצועים הפיננסיים של החברה.
מה ההבדל בין תזרים מזומנים לתזרים מזומנים חופשי?
למד על ההבדלים העיקריים בין תזרים מזומנים ותזרים מזומנים חופשי. בנוסף להבדלים, למד כיצד לחשב תזרים מזומנים ותזרים מזומנים חופשי ...