תוכן עניינים:
חוק הבנקאות של 1933, הידוע בכינויו Glass-Steagall לאחר אחד המרכיבים החשובים ביותר שלה, יצרה הפדרלי ביטוח הפקדה אסורה מוסדות בנקאות מסחרית מ חיתום או ניירות ערך למסחר. חוק וולקר (הנקרא על שמו של לשעבר יו"ר הפדרל ריזרב פול וולקר) מתייחס סעיף 619 של דוד-פרנק וול סטריט רפורמת חוק הגנת הצרכן של 2010. זו הוראה מגבילה בנקים לבצע סוגים מסוימים של פעילויות, כגון מסחר קנייני ב חשבונות שאינם לקוחות.
-> ->יש כמה קווי דמיון בין Glass-Steagall לבין חוק וולקר. לדוגמה, שניהם התגייסו כתגובות למאבקים הכלכליים העיקריים הקשורים לתעשיית הכספים - Glass-Steagall במהלך השפל הגדול וחוק וולקר לאחר המשבר הפיננסי של 2008. כל אחד מהם נתקל במחאה מצד תומכי השוק החופשי ומנהיגים פיננסיים. בכל מקרה, הרגולטורים האמינו כי יש למנוע מהבנקים לרכוש נכסים מסוכנים רבים מדי או להפוך למרווחים יותר מדי.
- >זכוכית- Steagall
הדחיפה העיקרית עבור Glass-Steagall Act היה תקופה של מספר גדול של כשלים בנקאיים בין 1929 ו 1932. כמה פעילים וסנאטורים ראוי לציון האמינו כי המסחר בניירות ערך של הבנקים המסחריים היה אחראי, וב- 1933 נאסר על הבנקים המסחריים ועל חברות האחזקה שלהם לבצע כל פעילות המוגדרת כבנקאות להשקעות.
לעומת זאת, הבנקים להשקעות נאסרו לקבל פיקדונות או ביצוע הלוואות כמו בנקים מסחריים.
הוראות חוק Glass-Steagall בוטלו באיטיות או הפכו להיות מודגשים על פני שישה עשורים פלוס לאחר כניסתה. המכשול המלאכותי בין השקעה לבנקאות מסחרית הוסר לבסוף עם קבלת חוק גראם-ליץ '-בליילי משנת 1999.
חלק מהיבטים של Glass-Steagall (שהיו למעשה רכיבים נפרדים של חוק הבנקאות) נותרו במקומם, כמו הבטחת פיקדונות בבנקים על ידי הפדרל ריזרב. סכום הפיקדונות המבוטחים הועלה מ -100 אלף דולר ל -250 אלף דולר בעקבות המשבר הפיננסי של שנת 2008.
חוק וולקר
יו"ר הבנק הפדרלי לשעבר פול וולקר, שהכין בשנים האחרונות מיתון קצר. להביס את האינפלציה הגואה, הציע כי הבנקים צריכים להיות אסורים לקחת סיכונים מוגזמת עם הכסף שלהם. ההצדקה שלו היתה שממשלות צפויות תמיד להבריח בנקים גדולים, בעלי קשרים פוליטיים, ובסופו של דבר יידחמו כספי משלם המסים הטובים אחרי כסף פרטי רע.
אף על פי שוולקר הצהיר בפומבי כי איסורים אלה לא היו מפסיקים את המשבר הפיננסי ב -2008, הרגולטורים ניצלו את המומנטום הפוליטי הבא שלהם כדי לצרף את הצעתו לדוד-פרנק.
סעיף 619 מגביל מסחר קנייני בנסיבות מסוימות ומגביל את היחסים בין הבנקים לבין קרנות הגידור. סוגי עסקאות מוגבלות כוללים נגזרים, חוזים עתידיים על סחורות ואופציות.
הקונגרס השמאלי בשפה סעיף 619 מעורפל והתקשה לאכוף את חוק וולקר. לדוגמה, אם לקוח רוצה למכור את ההשקעה הקניינית של הבנק ולא ניתן למצוא קונה מיידי, הבנק יכול לסחור במכשירים המוגבלים שלו, בטענה כי הוא פועל רק כעושה שוק.
יתר על כן, קיימים מספר יוצאים מן הכלל. החריגה הבולטת ביותר היא הקצבה של המסחר בשטרות בנקאיים / אג"ח של בנק או ניירות ערך שהונפקו על ידי פאני מיי ופרדי מאק. למעשה, אלה הפכו את רוב המסחר קניינית כל לפני חוק וולקר עבר.
מה ההבדל בין חוק Sarbanes-Oxley לבין חוק דוד-פרנק?
ללמוד על ההבדלים בין חוק Sarbanes-Oxley לבין חוק דוד-פרנק, ולהבין את הסיבות מדוע כל הצעת חוק עברה.
האם חוק וולקר מונע מהבנקים המסחריים להציע מניות של קרנות גידור ושל קרנות הון פרטיות ללקוחות שלהם?
למד על ההגבלות שהוטלו על הבנקים המסחריים כתוצאה של חוק וולקר, חלק Dodd פרנק פרנק וול סטריט רפורמת חוק הגנת הצרכן.
מה המטרה של חוק וולקר?
למד כיצד חוק וולקר אוסר על בנקים לעסוק בפעילויות מסוימות, כגון מסחר קנייני ובעלי זכויות בעלות בקרנות גידור.