a:

כאשר בוחנים את תזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת על דוח תזרים המזומנים שלה, משקיע יכול להבין את הפעילויות והמיומנויות המניבות מזומנים של פעילות הליבה של החברה. תזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת ניתן לחישוב לפי המשוואה הבאה:

תזרים מזומנים מפעילות שוטפת = (הכנסה נטו) + (הוצאות לא מקובצות) + (שינויים בהון חוזר)

-> ->

רווח נקי

הכנסה נטו היא אינדיקטור טוב לרווחיות של החברה. אם לחברה יש הכנסה גבוהה נטו, יש לה כמות גדולה של הכנסות או פעולות יעילות מאוד, או שניהם.

Noncash הוצאות

הוצאות noncash הם בדרך כלל פחת והפחתות ומוסיפים חזרה לתזרים המזומנים של החברה כדי להציג תיאור מדויק יותר של מקורותיה ושימושים במזומן בפעילותה התפעולית. כאשר מדובר בתזרים תפעולי, אין לשפוט חברה על בסיס הוצאות הפחת החודשי או הפחתות. זאת משום שפחת והפחתות משויכים לנכסים ארוכי טווח המטופלים בחלק ההשקעה של דוח תזרים המזומנים של החברה.

-> ->

שינויים בהון חוזר

שינויים בהון החוזר מראים למשקיע עד כמה החברה משתמשת ביעילות בהון ובנכסים השוטפים שלה. שינוי שלילי בהון החוזר אינו טוב או רע מטבעו, אלא מסמן למשקיע שחברה יכולה להשקיע בנכסים שוטפים. ברוח דומה, שינוי חיובי בהון החוזר אינו טוב או רע, אך הוא מסמן למשקיע כי נכסי החברה לטווח קצר מייצרים מזומנים.

-> ->

תזרים מזומנים מפעילות שוטפת

במלואו, תזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת מראה למשקיע עד כמה החברה מסוגלת לייצר מזומנים. לחברה עם תזרים מזומנים תפעולי גבוה יש בדרך כלל הכנסות גבוהות, תקורה נמוכה ויעיל פעולות. תזרים מזומנים תפעולי שלילי, לעומת זאת, הוא לא דבר רע במתינות, כי חברה יכולה להשקיע בנכסים לטווח קצר שלה.