תאריך יעד קרנות אידיאלי עבור משקיע שיש לו מסגרת זמן מסוימת בחשבון את ההשקעות שלה, לעתים קרובות מועד הפרישה הצפוי. הם נועדו להיות רכב השקעה יחיד מכניסה של אדם לתוך כוח העבודה עד פרישה. שימוש נוסף עבור תאריך יעד קרנות כולל חיסכון עבור המכללה. עם זאת, ישנם סיכונים הקשורים קרנות תאריך היעד. הם יכולים להשתנות באופן נרחב בהופעות שלהם על פני קרנות עם אותו תאריך יעד. למרות שהם נועדו לפשט את תהליך ההשקעה עבור משקיעים פחות מתוחכמים, הם עדיין כפופים התנודתיות הכוללת של השוק. המשקיעים צריכים להבין איך קרנות היעד תאריך לפעול ואם הם מתאימים לתיקים שלהם.

-> ->

מבנה קרנות היעד

קרנות היעד הן סוג של קרן נאמנות המאזנת באופן אוטומטי את האחזקות בתיק בהתבסס על תאריך היעד. תאריך יעד קרנות לרוב מכילים תערובת של מניות, אג"ח במזומן בתיקים שלהם. הקצאות הנכסים מיועדות להשקעות אגרסיביות יותר במניות רחוקות יותר ממועד היעד. ככל שהמשקיע מתקרב לקראת תאריך היעד, הקצאת הקרן בדרך כלל משתנה לעבר הקצאות פחות מסוכנות באג"ח ובמזומנים.

היתרונות של תאריך יעד קרנות

היתרון העיקרי של קרנות תאריך היעד היא הפשטות שלהם. הם יכולים לספק רכב השקעה יחיד לחיסכון פרישה. הנכסים בקופות באופן אוטומטי לאזן מחדש לפי תאריך היעד של הקרן. המשקיע אינו צריך לדאוג לגבי הקצאת הנכסים. הכספים מנוהלים באופן מקצועי ומאפשרים למשקיעים פחות מתוחכמים להגיע לרמה גבוהה יותר של מומחיות.

-> ->

סיכונים של קרנות יעד תאריך

למרות קרנות היעד תאריך נועדו להיות מוצר אחד תכנון פיננסי לפרישה, הם עדיין כרוך בסיכון כמו כל ההשקעות. קרן מועד יעד כפופה לסיכון נכסי הבסיס. לקרן יעד, המחזיקה בקרנות נאמנות אחרות, קיים הסיכון הכרוך בקרנות הנאמנות הפרטניות.

קרנות תאריך היעד עשויות להיות בעלות תנודתיות נמוכה, אבל זה לא המקרה. משקיעים רבים הופתעו מאובדן ערך של קרנות יעד תאריך במהלך המשבר הפיננסי 2008. קרן תאריך היעד אינו חסין מפני downdown משמעותי אם השוק הכולל יורד. כמו כן, השקעות האג "ח בקרנות היעד עדיין נמצאות באותם סיכונים לסיכון ריבית, סיכון אשראי וסיכון אינפלציה, בדומה לכל איגרות החוב.

שיקולים עבור תאריך יעד קרנות

המשקיעים צריכים לשקול מספר גורמים לפני השקעה בקרן תאריך היעד. אחד הנושאים החשובים ביותר הוא העלות עבור הקרן. חלק מהקרנות עשויות לגבות יחסי הוצאות גבוהים יותר מאשר קרנות נאמנות נפרדות.יחס ההוצאות הממוצע בתעשייה עבור קרנות יעד הוא כ -0.6%. אמנם זה לא סכום בלתי סביר, זה יכול להפחית את התשואות על ההשקעה לאורך זמן. משקיעים מסוימים עשויים להיות טובים יותר בקרנות נאמנות מגוונות עם יחסי הוצאות נמוכים יותר.

שיקול נוסף הוא היכולות של חברת ניהול ההשקעות. חברת ההשקעות אחראית לבחירת ניירות ערך בודדים לקרן ולשינויים בהקצאה על פני תקופת הקרן. זוהי משימה אחרת מאשר רק לבחור מניות או אג"ח עבור קרן נאמנות פשוטה מגוונת. חברת ההשקעות צריכה לנצל את מנהלי ההשקעות המסוגלים לקבל החלטות אלה. יתר על כן, המשקיע חייב להיות סמוך ובטוח חברת ההשקעות לא תשנה את האסטרטגיה שלה לאורך החיים של הקרן. סטייה באסטרטגיה יכולה להיות השפעה גדולה על התשואות והתנודתיות.

המשקיעים צריכים לשקול נתיב גלישה ההון של הקרן. נתיב גלישת ההון הוא מונח המתאר את השינוי ממניות לאיגרות חוב על פני אורך החיים הצפוי של הקרן. תאריכים היעד יש תשואות שונות על חייהם. המבנה של שבילי גלישת ההון הוא אחת הסיבות העיקריות לתשואות השונות. גם קרנות עם תאריכי יעד דומים עשויים להיות מחזירה משתנה עקב מסלולים שונים גלישה ההון. יתר על כן, כספים עשויים לשנות את נתיבי גלישה העצמי שלהם לאורך זמן, כמו גם את סוג הנכסים קרנות אלה מחזיקים. המשקיעים צריכים להיות מודעים לשינויים אלה.