משרד העבודה הציג הצעת חוק לקונגרס כי באופן אוטומטי לרומם את מעמדם של כל אנשי מקצוע פיננסיים שעובדים עם חשבונות פרישה למצב נאמנות. זה יחייב אותם ללא תנאי לפעול לטובת הלקוחות שלהם לחשוף את כל הפיצויים שהם מקבלים משירותיהם, כולל עמלות ותמריצים אחרים.

ברוקרים שעובדים על הוועדה יצטרכו לחתום על הסכם מפורש עם הלקוחות שלהם, כי הם עדיין פועלים לטובתם, גם אם הם מקבלים עמלה. למותר לציין, הצעה זו הייתה מקור הרבה דיון ודיון בענף הפיננסי ותכנון פרישה הקהילה.

-> ->

הנה הסיבה. (לקריאה הקשורה, ראה: כיצד יועצים יכולים לתכנן שינויים בחוקי הנאמנות. )

תגובה חריפה מעולם הברוקר

כלל הנאמנות החדש צפוי להיות מונפק בצורתו הסופית כמה שבועות. אבל ברוקרים רבים חברות ברוקרים יש מרד נגד כלל זה וטוען כי זה רק ליצור ביורוקרטיה נוספת ולהפוך לקוחות מבולבלים יותר. הם גם רואים את זה כבעל פוטנציאל לשבש באופן משמעותי את העסק שלהם בדרכים רבות ולעשות תכנון פיננסי unaffordable עבור המעמד הבינוני הנמוך. איגוד שוק ניירות הערך והשווקים הפיננסיים (SIFMA) השיק אף הוא אתר אינטרנט צרכני שמטרתו להראות לאמריקנים כיצד המעבר של הצעת חוק זו יפגע ביכולתם לקבל תכנון פיננסי וייעוץ תקינים.

- קבוצה זו ואחרים בתעשייה מרגישים מאוד כי משרד העבודה לא צריך להיות הסוכנות לפקח על סוג זה של הכלל, ועל תעשיית הפרישה לא צריך להיות כפוף על ידי תקן נאמנות נפרדת. הם מעדיפים איזשהו אינטרס של אינטרסים, אבל לא את ההצעה המוצעת בצורתה הנוכחית. הם גם מרגישים שההגדרה של "האינטרס הטוב" כפי שהיא עומדת בהצעה צריכה להשתנות.

למה יועצים צריכים לחבק את זה

תומכי חוק נאמנות יש המנדט כי דמי אחורית ועמלות המשולמות מתווכים וסוכנים עולים עלות פרישה כ -17 מיליארד דולר בשנה. הנשיא אובמה טוען כי אם ההצעה DoL יפגע תעשיית תכנון פרישה קשה, אז זה מודל שבור מלכתחילה. (לקריאה בנושא, ראה:

מה מדיניות נאמנות של DoL פירושה יועצים. ) תומכים אחרים מציינים כי אם הצעת החוק מניעה את העלויות של תכנון פיננסי עד לנקודה שבה הממוצע הצרכן כבר לא יכול להרשות לעצמו את זה, אז העצה שהם מקבלים עכשיו היא כנראה לא האינטרסים שלהם. "הם מחויבים בלהט לאינטרסים של הלקוחות שלהם, כל עוד הם לא נדרשים כדין לשרת את האינטרסים של הלקוחות שלהם", אמרה ברברה רופר, מנהלת הגנת המשקיעים של הפדרציה הצרכנית של אמריקה."הם אומרים שהם תומכים תקן כדי למנוע ניגוד עניינים מנע, אז הם רוצים להגדיר את כל הקונפליקטים שלהם בלתי נמנע. "

ברוקרים ומתכננים שמרגישים שהם פועלים על פי מיטב האינטרסים של הלקוחות שלהם לפי מודל מבוסס עמלה, מומלץ לשקול לעבור למודל מבוסס דמי כדי לשמור על עמידה בכללים החדשים ביתר קלות. מכירות המבוססות על עמלות ימשיכו להיות מותרות על פי חוק הפטור מחוזי ריבית (BICE), אך הכלל הזה יחייב מתווכים לחתום על הסכמים מפורשים עם לקוחות, המצהירים כי הם עדיין יפעלו ללא תנאי לטובתם, למרות קבלת עמלה, הסכום אשר חייב להיות פירט בדולרים.

אבל הסדר זה צפוי לאיית צרות גדולות עבור מתווכים רבים. לדוגמה, אם ברוקר ממשיך לעבוד על עמלה תחת BICE, אז הוא או היא עשויים להיות חשופים לתביעה אם אחת ההמלצות ההשקעות שלו נופל ערך. כמובן, יועצים אשר גובים עמלות עבור השירותים שלהם עלול להתמודד עם פגיעות דומה. אבל אפשרות זו יכולה ללכת דרך ארוכה לקראת לאלץ מתווכים ומתכננים לעשות מאמץ הרבה יותר כדי לתקשר את הסיכונים של השקעה ללקוחות שלהם לפני לשים אותם בו. (לקריאה הקשורה, ראה:

פגישה באחריות הנאמנות שלך. ) היכונו לקראת השינויים>

ברוקרים ומתכננים צריכים להתחיל להכין את עצמם לשינויים המגיעים למטה. גילוי מלא של כל העמלות ותמריצים אחרים יהיה חובה, אז הם יכולים גם להתחיל לעשות את זה עכשיו. הם גם צריכים להתחיל להעריך את השירותים שלהם מנקודת המבט של נאמן במקום תקן ההתאמה שבה הם משתמשים. מי עשוי להיות מוכן לעבוד על בסיס דמי צריך להתחיל לחקור את הזירה עכשיו, כך יהיה להם קצת מושג לאן ללכת פעם אחת את דרישות BICE מיושמים.

השורה התחתונה

כמו זה או לא, תעשיית תכנון הפרישה תהיה נפגעת עם כמה שינויים משמעותיים שעשויים לערער על שיטות עסקיות של מתכננים רבים ויועצים. אלה שעובדים על בסיס תשלום בלבד והם מוכנים להתכופף עם הכללים החדשים עשויים להיות מסוגלים לאסוף לקוחות חדשים רבים כי הברוקרים חייבים לעזוב. לקבלת מידע נוסף על כלל הנאמנות החדש, בקר באתר האינטרנט של מחלקת העבודה בכתובת www. dol. gov. (לקריאה הקשורה, ראה:

תשלום היועץ שלך: עמלה או עמלות? )