a:

אנליסטים מסתכלים על תזרים מזומנים תפעולי כאשר שוקלים את הבריאות הפיננסית של ישות עסקית. תזרים מזומנים לא מספיק עשוי להצביע על כך שהעסק אינו מסוגל לקיים פעולות תקינות מבחינה כלכלית, וייתכן שהוא אינו מסוגל לגדול. תזרים מזומנים תפעולי גבוה מציע עסק חזק מבחינה כלכלית, כי הוא מסוגל לפרנס את עצמו ואולי לייצר רווח עבור הבעלים או המשקיעים. תזרים המזומנים התפעולי מחושב על ידי הפחתת התחייבויות פיננסיות, הוספת פחת והוספה או הפחתה של הון חוזר. התוצאה מספקת תמונה מדויקת יותר של הבריאות הפיננסית, אשר מהווה את ההבדל בין הכנסות בלבד לרווח אמיתי. בעוד שהעסק עשוי להרוויח הכנסות משמעותיות, סך כל ההוצאות וההתחייבויות עשוי לבטל את האפשרות להרוויח, ואינו רשאי להשאיר מספיק כספים עבור עלויות תפעול בסיסיות.

חלק מההוצאות נותרו מחוץ לחישוב תזרים המזומנים; אלו כוללות הוצאות שנבעו מפעילות השקעה ועסקאות פיננסיות. אלה הם חלק מהפעולות העסקיות הרגילות, אבל הם לא מאוד אינפורמטיבי למטרות תזרים מזומנים. חלוקת דיבידנדים, הנפקות משותפות והנפקת ניירות ערך מופרדת אף היא מתזרים תפעולי, לצורך קביעת הבריאות הפיננסית. תזרים המזומנים התפעולי מעוניין רק בעלויות של ביצוע עסקים ביחס ליצור, פחת וחובות.

לאחר קבלת הכנסות והתחייבויות של העסק, ניתן לקבוע את יחס תזרים המזומנים על ידי חלוקת סך כל תזרים המזומנים לפי סך כל ההתחייבויות. יחס זה משמש להצגת יכולת לשלם התחייבויות. יחס גדול מ 1 מציין חברה המסוגלת לשלם חוב לטווח קצר. אנליסטים יכולים להשתמש במספר זה כדי לקבוע אם החברה יציבה מספיק מבחינה כספית.