שולי ה - EBITDA נחשבים כאינדיקציה טובה לבריאותה הפיננסית של החברה, משום שהיא מעריכה את ביצועי החברה ללא צורך לקחת בחשבון החלטות פיננסיות, החלטות חשבונאיות או סביבות מס שונות.
מרווח ה- EBITDA מודד את רווחי החברה לפני מס, פחת והפחתות מסך ההכנסות של החברה.
מרווח EBITDA = (רווחים לפני ריבית ומס + פחת + הפחתות) / סה"כ הכנסות
מכיוון ש - EBITDA מחושב לפני כל ריבית, מסים, פחת והפחתות, המרווח של EBITDA מודד את הרווח הכספי של חברה שבוצעה בשנה נתונה. שולי הרווח הנקי של החברה הם אינדיקציה יעילה יותר משולי הרווח הנקי שלה, שכן היא ממזערת את ההשפעות הלא תפעוליות והייחודיות של הכרה בפחת, הכרה בהפחתה וחוקי מס.
למרות השוליים EBITDA הוא אינדיקטור טוב לבריאות הפיננסית של החברה, יש לו כמה חסרונות. ה - EBITDA אינו מוסדר על פי כללי חשבונאות מקובלים (GAAP,) ולכן הוא אינו מחושב בדרך כלל על ידי חברות המדווחות על פי כללי חשבונאות מקובלים.
מרווח ה - EBITDA הינו אינדיקטור לא יעיל לביצועים פיננסיים של חברות בעלות רמות חוב גבוהות או עבור חברות אשר רוכשות ציוד יקר באופן קבוע עבור פעולותיהן. אם לחברה יש הכנסה נמוכה נטו, היא יכולה גם להשתמש בשולי ה - EBITDA כדרך לניפוח הביצועים הפיננסיים שלה. זאת משום ששולי ה - EBITDA של החברה כמעט תמיד גבוהים משולי הרווח.יש להשתמש ביחסים פיננסיים אחרים, כגון פער תפעולי או שולי רווח, במקביל לשולי ה - EBITDA בעת הערכת הביצועים של חברה.
מהו המדד הטוב ביותר של הבריאות הפיננסית של החברה?
לגלות את המדד הפיננסי הטוב ביותר המשקיעים יכולים להשתמש לקביעת הבריאות הפיננסית לטווח ארוך קיימות של החברה.
8 חיוני ארבע אותיות מילים לבריאות הפיננסית
על ידי אימוץ מילים אלה ארבע אותיות, אתה יכול לנקוט צעדים כדי לשפר את הבריאות הפיננסית שלך.
כאשר יחס ההוצאות נחשב גבוה וכאשר הוא נחשב נמוך?
לגלות מה נחשב יחס הוצאה גבוהה או נמוכה במיוחד עבור קרן נאמנות או ETF, ולמד מדוע זה נתון חשוב למשקיעים.