בשוק דובי רחב, רק קומץ של מניות יהיה חסך מן הקטל. המשקיעים יכולים למכור הכל וללכת מזומנים, אבל זה עדיין אפשרי להרוויח במהלך ההאטה עם הבעלות המתאימה של קרנות הנאמנות הפגישה כי המטרה.

בשוק דובי או תיקון כואב, משקיעים נבונים קרנות נאמנות אלה ימצאו מקלט מהסערה סיכוי גדול יותר של רווחים משמעותיים.

-> ->

קרן גריזלי קצר

קרן גריזלי קצר מנוהל על ידי Leuthold Weeden Capital Management LLC ויש לו שיא סטרלינג של רווחי כאשר שוק המניות נופל. בשוק הדובי 2008, החזירה הקרן 73%, הרבה יותר טוב מאשר הירידה המרושעת בשוק. מנהלי תיקי השקעות משתמשים בגרסה קצרה בלבד של טכניקת המניות הארוכה של החברה, המתמקדת בתעשייה קפדנית ובבחירת מגזרים. ב -2016 ועד ל -19 בינואר החזירה הקרן יותר מ -15% כשהשוק הרחב היה שקוע בירידת מפל מים שעשויה להיות תחילת השוק הדובי הראשון מאז 2008.

-> ->

קרן גריזלי שורט מתאימה למשקיעים המקווים להרוויח מהירידה בשוק או המעוניינים להגן על פוזיציות הליבה הארוכות שלא יימכרו משיקולי מס. עם זאת, שוקי המניות מבלים זמן רב יותר במגמת שלבי השור, ושוק הדובים נוטים להיות נדירים וקצרים. מאז קרן נאמנות זו מחויבת להיות 100% נטו קצר, המשקיעים יחוו ביצועים שליליים בטווח הארוך אם הקרן מוחזקת באמצעות מחזורי שוורים בשוק דובי. בשלב הדובי, המשקיעים בקרנות עם יעדי רווח לטווח קצר צריכים להיות מוכנים למכירה ולקחת רווחים לפני שהשוק מתחיל במגמת עלייה חדשה.

בשנת 2015, קרן גריזלי קצר קיבל פרס ליפר כמו קרן הייעוד הקצר ביותר ייעודי במשך 10 השנים האחרונות. ההוצאות עבור קרנות קצרות ייעודיות נוטות להיות גבוהות, אך יחס ההוצאות של קרן נאמנות זו עומד על 1.6% מתחת לממוצע התעשייתי של 1.9%. אין חזיתית מכירות או עמלות אחרות.

Rydex הפוך S & P 500 קרן אסטרטגיה

קרן Reedex הפוך S & P 500 אסטרטגיה מנסה לספק החזר ההופך את הביצועים של מדד S & P 500. הקרן עוסקת במכירות קצרות של מניות S & P 500, והיא משתמשת בנגזרים כולל חוזים עתידיים ואופציות כדי לשכפל את ההחזר ההפוך של S & P 500 ככל האפשר. עד אמצע ינואר 2016, הקרן החזירה כ -12%, בהתאמה הדוקה ההשוואה שלה.

כמו כל קרן שמשחקת את הצד הדובי של שוק המניות, המשקיעים מפסידים כסף אם הם קונים את הקרן הזו ומחזיקים בה. המטרה צריכה להיות רווח מהירידה בשוק, לצאת ולרכב את השלב הבא גבוה יותר במשרות ארוכות, אלא אם כן יש שיקולי מס ודרישות גידור לטווח ארוך עבור תיק.

קרן זו מנסה לספק רק את ההופכי של התשואה של S & P 500 בניגוד לקרנות ממונפות שמנסות לספק החזר הפוך שמכפיל או אפילו משולשים שחוזרים. כספים אלה עשויים לפגוע מטרת המטרה שלהם על בסיס יומי, אבל עם הזמן, זה לא סביר בגלל המתמטיקה של הרכבה. הבעיה המורכבת היומי הוא החמיר עם השווקים תנודתי. ישנן דוגמאות רבות של קרנות ממונפות לאבד יותר ממה שהם צריכים להיות צובר, ולהיפך, במהלך תקופות אלה. המסר למשקיעים הוא להימנע מקרנות ממונפות.

ההוצאות של קרן רידקס היפוך S & P 500 סבירות ב 1. 1%, ואין דמי מכירה או 12b-1 עמלות. הקרן חזרה 41% בשנת 2008.

ואנגארד שוק נייטרלי קרן

ואנגארד שוק נייטרלי הקרן לחפש רווחים תוך הגבלת הסיכון בשוק המניות הכולל. שילוב של פוזיציות ארוכות וקצרות מנסה לשמור על תנודתיות נמוכה ככל האפשר תוך השגת תשואות תיקיות חיוביות בכל תנאי השוק, בין אם שוק המניות נמצא בשור או בשלב דוב. זה שונה מן קרן גריזלי קצר קרן היפוך רידקס S & P 500 אסטרטגיה אשר נגרמו הפסדים במהלך השור השווקים.

ואנגארד שוק נייטרלי הקרן הפיק תשואה של 6% לשנה עד כה (מתחילת השנה) עד אמצע ינואר 2016, שיעור שנתי 5% שיעור התשואה על פני חמש השנים האחרונות ו -2% במהלך 10 השנים האחרונות. כספים אלה אינם צפויים להכות ממוצעים בשוק המניות. המטרה היא לייצר תשואות חיוביות באופן סביר על פני טווח ארוך למדד סיטיגרופ 3-חודש ארה"ב מדד T- ביל. בשנת 2008, במהלך הקריסה הפיננסית האכזרית כאשר השוק הרחב חווה הפסדים עצומים, קרן ואנגארד נייטרלי איבדה 8%. הקרן השיגה כמעט 13% בראש השור בשוק בשנת 2007.

יחס ההוצאה הפנימית היא 1. 6%, גבוה מהרגיל עבור מוצר ואנגארד, בשל אופי הקרן. אין upfront מכירות חיובים או 12b-1 עמלות. עם תשואת דיבידנד של 8%, הקרן הזו מתאימה למשקיעים שמחפשים תשואות שמביאות בעקביות תשואות של אגרות חוב עם חסרונות מוגבלים.