המשקיעים צריכים לשים לב על יחס ההוצאות של קרן המטבע (ETF) בעת רכישת הקרן כדי לקבוע כמה הם צריכים לשלם מדי שנה כדי להחזיק אותו. קרן בעלת יחס הוצאות גבוה מקטינה את התשואה השנתית למשקיעים בקרן. למרות קרנות עם יחסי הוצאות נמוכות לספק למשקיעים עם הטבות עלות, ייתכן שיש חסרונות לתעודות סל בעלות נמוכה. תעודות סל עם יחסי הוצאות נמוכות בדרך כלל עוקבות אחר מדד בסיס, ולכן הן עשויות להיחשף לסיכון נכס, סיכון ריכוז, סיכון השקעות פסיבי, סיכון ניהול וסיכון שגיאות מעקב.

-> ->

iShares האוצר צף שער האג"ח ETF

iShares האוצר לצוף שער אג"ח ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50 19-0 08% Created with Highstock 4 2. 6 ) חיובים יחס ההוצאה השנתית של 0. 15%, אבל זה מציע המשקיעים ויתור על תשלום של 0. 15%. לכן, יש לו יחס הוצאות, כולל ויתורים דמי, של 0%. ה- iShares Treasury Floating Rate ETF הונפק ביום 3 בפברואר 2014, ול- 7 באוקטובר 2015, סך הנכסים נטו של כ -15 מיליון דולר.

הקרן מיישמת גישה למעקב אחר מדד לצורך השגת יעד ההשקעה שלה. היא מבקשת לספק תוצאות השקעה המתאימות למדד ברקליס ארה"ב. בתנאי שוק רגילים היא משקיעה לפחות 80% מסך הנכסים נטו שלה בניירות ערך המהווים את המדד הבסיסי שלה, ואשר עשויה להשקיע עד 20% בניירות ערך נגזרים מסוימים, מזומנים ושווי מזומנים.

הקרן ו BlackRock קרן יועצים יש הסכם חוזי עד 29 פבואר 2016, לפיו היועץ שלה משלם את כל הוצאות התפעול והוצאות יוצא דופן. עם זאת, ניתן לבטל את ויתור האגרה החוזה לפני יום 29 בפברואר 2016, על פי הסכם בכתב בין הנאמנות לבין BlackRock Fund Advisors.

מאז iShares האוצר צף שער איגרת חוב ETF חיובים ללא יחס ההוצאות עם ויתור האגרה שלה, היא מספקת למשקיעים עם יתרונות המס; תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר, אם מחירי האג"ח בריבית משתנה יגדלו; ואת המינימום התחתון. יתר על כן, לקרן יש משך יעיל נמוך של 0. 01 שנים, מה שמראה שהיא נושאת מידה זניחה של סיכון הריבית.

עם זאת, ישנם חסרונות יחס ההוצאות נמוכה TFLO. הוא מציע תשואה מינימלית של 30 יום SEC של 0. 13%, תשואה של 30 יום SEC לא מסובסד של -0. 01% ותשואה ניכרת של 12 חודשים של 0. 09%. בנוסף, לקרן יש נפח ממוצע של 20 יום של 591 מניות, אשר יכול לגרום למשקיעים לשלם ממרחים גדולים.

ואנגארד סה"כ שוק המניות ETF

כמו רוב קרנות ואנגארד, את ואנגארד סה"כ שוק המניות ETF (NYSEARCA: VTI VTIVNG Ttl StckMrk133 07 + 0 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) גובה את אחד מהשיעורים הנמוכים ביותר בקטגוריה.נכון ליום 28 באפריל 2015, הקרן גובה יחס הוצאה של כ -0.05%, המהווה 95% פחות מהיחס הממוצע של תעודות סל. בדומה לתעודות סל רבות בעלות נמוכה, הקרן מיישמת אסטרטגיית יצירת אינדקס, בה היא משקיעה במדגם מייצג של מניות הכלולות במדד ה - CRSP U. S.

מאז שהקרן מיישמת אסטרטגיית מדגם מייצגת, היא יכולה למזער את שגיאת המעקב שלה. נכון ל 30 ספטמבר 2015, ואנגארד סה"כ שוק המניות ETF יש שגיאת מעקב של 0. 04. המשקיעים מסוגלים למקסם את התשואות הפוטנציאליות שלהם עם יחס ההוצאה נמוכה ויעילות מס. ואנגארד סה"כ שוק המניות ETF מספק למשקיעים עם לטווח ארוך, בעלות נמוכה הליבה מחזיקים עבור מחזיקי הון מגוונים.

עם זאת, VTI גם נתקל בבעיות עם גישה ההשקעה שלה בעלות נמוכה. למרות שיש לו שגיאת מעקב נמוכה, הוא נושא סיכון דגימה במדד, דבר שעלול לגרום לביצועים של הקרן לסטות ממדד הביצועים.

וואנגארד 500 אינדקס קרן

וואנגארד 500 אינדקס הקרן (NYSEARCA: VOO VOOVANGARD S & P500237 79 + 0 15% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) הוא נמוך, עלות ETF העוקבת אחר מדד S & P 500. הקרן מבקשת לספק למשקיעים תוצאות השקעה המתאימות למדד הייחוס. ה- ETF מנוהלת על ידי קבוצת ההשקעות ואנגארד אקוויטי ומחייבת יחס הוצאה של 0% -05%, הנמוך ב -95% מהיחס הממוצע של קרנות עם השקעות דומות.

כמו רוב תעודות הסל הזולות, קרן הוואנגארד 500 מספקת למשקיעים השקעה שרק מפגרת את המדד הבסיסי שלה על ידי יחס ההוצאות הנמוך שלה. קרן זו מיישמת אסטרטגיה של שכפול מלא, בה היא משקיעה כל או סכום מהותי מסך הנכסים נטו שלה בכל המניות המרכיבות את מדד S & P 500. עם זאת, VOO אינו מציע חשיפה בשוק כולו מתמקד בעיקר במניות גדולות. כתוצאה מכך, בנוסף לסיכון שוק המניות, הוא חשוף לסיכון סגנון ההשקעה.