האם אתה לא רוצה היה דרך לדעת אילו חברות יהיו בסביבה לאורך זמן? אלה הן חברות שאם המניה שלהם לקח מכה, זה יהיה רק ​​עניין של זמן עד שהם rebounded. למרבה המזל, אותן חברות נמצאות שם. אנו נסתכל על חמישה מתחת עם תזרים מזומנים גדול ללא תשלום.

תזרים מזומנים חינם

הכנסות ורווחים הם ערכים הכרחיים, אבל שניהם יכולים להיות מניפולציות. לדוגמה, קמעונאים יכולים לתפעל הכנסות על ידי פתיחת חנויות נוספות, ולכן חשוב כל כך לשים לב יותר מספרים comps שלהם. ככל הרווחים ללכת, הם יכולים להיות מוטה על ידי רכישות חוזרות של החברה, אשר להפחית את ספירת המניות ולשפר את הרווח למניה (EPS). קיצוץ בעלויות יכול גם לשחק תפקיד כאן, אבל חברה כי היא עלויות חיתוך הוא שורד לא משגשגת. עם זאת, משקיעים רבים מגיבים בחיוב על עלות חיתוך. (לפרטים נוספים, ראה: תזרים מזומנים חינם תשואה: האינדיקטור הבסיסי הטוב ביותר .)

הסיבות לעיל הן למה תזרים מזומנים חופשי לא צריך להתעלם. לא ניתן לטפל בתזרים המזומנים. היא גם פותחת דלתות רבות, כולל תשלומי דיבידנדים, רכישות חוזרות, רכישות לצמיחה אנאורגנית, חדשנות לצמיחה אורגנית ולצמצום החוב. ככל שמספר תזרים המזומנים החופשי גדול יותר, כך גדל כושר התמרון של התאגיד. זה יכול לאפשר צמיחה בזמנים טובים בליה הסערה בזמנים קשים, אם אלה זמנים רעים קשורים לשוק רחב יותר, את התעשייה או את החברה עצמה.

כל חמש החברות להלן שמות פרטיים. זה כשלעצמו משחק תפקיד גדול להישאר כוח כי הצרכנים אמון המותגים על פי רוב.

בעוד תזרים מזומנים חופשי הוא אחד המדדים החשובים ביותר, זה עדיין רק אחד רבים. כמו כן, נסתכל על אילו מבין חמש החברות שמתחת לגבולות הקודמים בשלוש השנים האחרונות, הן רווחיות, יחס הון להון, ביצועי מניות לשנה ותשואת דיבידנד. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מהו הצהרת תזרים מזומנים? )

חמש תזרים מזומנים חינם מפלצות

מפלצות הן בדרך כלל מפחיד, אבל מפלצות אלה צריך רק להיות מפחיד אם אתה מהמרים נגדם. זה, אגב, מעלה נקודה חשובה נוספת. הריבית הקצרה על חמש המניות הללו נמוכה מאוד. הגבוה ביותר הוא 2. 11%. זה מצביע על כך כסף גדול הוא חכם מספיק לא להמר נגד שמות ביתיים המייצרים תזרים מזומנים חזק יש תמרון עצום. <קודם < AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01%

Created with Highstock 4. 2. 6	$ 49. 84 מיליארד	0. 61	-22.93%
2. 36% VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99%	Created with Highstock 4. 2. 6	$ 18. 90 מיליארד	5. 47	1. 46%
4. 56% MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39%	Created with Highstock 4. 2. 6	$ 16. 96 מיליארד	0. 63	10. 73%
2. 79% WMT חנויות WMTWal-Mart Inc88. 70-1. 09%	Created with Highstock 4. 2. 6	$ 16. 04 מיליארד	0. 64	-4. 60%
2. 85% PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65%	Created with Highstock 4. 2. 6	$ 15. 93 מיליארד	0. 62	-0. 92%
3. 52% כל חמש החברות הנ"ל היו רווחיות בשלוש השנים האחרונות, אך רק אפל, ורייזון תקשורת ומיקרוסופט, העניקו צמיחה עקבית בהכנסות לאורך אותה מסגרת זמן. ורייזון יש יחס חוב גבוה להון, שהוא בדרך כלל שלילי, אבל תזרים המזומנים ייצור ממזערת את הסיכון החוב. אז יש לך אפל, המהווה את הביצועים החלשים ביותר של הקבוצה. יחד עם מיקרוסופט זה עדיין סביר להניח בעל הסיכויים הטובים ביותר לטווח ארוך. החברה היחידה בתרשים זה שפוגעת בכל הצילינדרים, ואינה שיקול דעת כמו אפל, היא מיקרוסופט. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מיקרוסופט יכולה בראש הרבה יותר גבוה	.)	יכול להיות שיש שנים כאשר owning MSFT הוא כמו צפייה בצבע יבש שנים כאשר נראה כמו אלוף לשעבר. האמת היא כי juggernaut זה מנוהל כל כך טוב ומגוון תוך יצירת תזרים מזומנים מסיבי ומספק רווחים עקביים כי זה תמיד צריך להיות עניין של זמן לפני ההתאוששות מתרחשת.	השורה התחתונה	מפלצות תזרים המזומנים החופשי לעיל צריך להיחשב למחקר נוסף, אבל רק אם אתה משקיע לטווח ארוך. יש שוקי שאלה רבים על הכלכלה העולמית כרגע ואין מלאי בלתי מנוצח. עם זאת, אם ההיסטוריה ממשיכה לחזור על עצמה אז חמש המניות לעיל צריך להיות בטוח יותר מרוב. (לפרטים נוספים, ראה:

יסודות תזרים המזומנים .) דן מוסקוביץ 'אין כל עמדות AAPL, VZ, MSFT, WMT או PFE.