בעת ביקור ביעד חדש, הוא עוזר למפות את ההוראות. עם ההגעה, אתה מחליט על תוכנית פעילות. אם אתה הולך לפארק המדינה לטיול, אתה קובע כיצד להגיע לשם הבא, איזה שביל לעקוב אחר הפארק. בדומה למשלחת, הצהרת מדיניות השקעות (IPS) היא מדריך לעתיד הפיננסי שלך.

IPS הוא מפה, לוח זמנים לפעילות ומסמך תוצאות בין יועץ פיננסי ללקוח. החלק הראשון של ההצהרה כולל את המטרות ואת מטרות ההשקעה של הלקוח רחב. הרכיב הבא דן בדרך שבה היועץ, בשיתוף פעולה עם הלקוח, עוקב אחר המטרות. הפרטים כוללים נושאים כגון הקצאת נכסים, סובלנות סיכונים ומטרות פיננסיות. (לפרטים נוספים, ראה: רווח עם מדיניות ההשקעות דוחות .)

- <->

דוגמה

תסתכל על הדוגמה הפיקטיבית הבאה של הצהרת מדיניות ההשקעות.

מרטין, משקיע אישי, גיל 55

תיק: אישי, חייב במס

מדינה: קליפורניה

מזהה מס : xxx-xx-xxxx

נכסים שוטפים: $ 500, 000

חזור יעד: 6%

מגבלת הפסד לשנה (תרחיש המקרה הגרוע ביותר): 15-18%

מטרות:

צמיחה לטווח ארוך ושימור הון.

פרופיל סיכון: קונסרבטיבי

אופק זמן: מעל 5 שנים

צרכי נזילות לטווח קצר: ללא

ציפיות תשואה לטווח ארוך: 6% (על בסיס שיעורי תשואה היסטוריים) > יועץ פיננסי חובות ואחריות:

צד שלישי נאמן, שאינו מוטה צד הלקוח לסייע ללקוח לעמוד ביעדים פיננסיים ארוכי טווח.

התייעץ עם הלקוח כדי ליצור הקצאת נכס.

בחר נכסים בהתאם להקצאת הנכסים במתן מספיק גיוון של סיכונים והחזרות.

בקרה ודיווח על כל עלויות ההשקעה.

מעקב אחר כל אפשרויות ההשקעה ו קסטודיאן תיק.

(האפוטרופוס אחראי לשמירה על נכסי הלקוח)

שווי כל החזקות תיק על בסיס קבוע.

ספק דוחות חודשיים הכוללים ניירות ערך, תזרים מזומנים, הכנסה ושינוי ערך חודשי.

הנחיות לבחירת תיקי השקעות:

באופן כללי, ביצועי ההשקעה לטווח ארוך נקבעים על ידי ביצועי הנכס. היסטורית, מלאי הנכסים מציעים שיעורי תשואה גבוהים יותר עם תנודתיות גדולה יותר. הנכסים הקבועים בדרך כלל מניבים שיעורי תשואה נמוכים יותר, מתאם נמוך יותר עם מניות ופחות סיכון. גיוון על פני הגיאוגרפיה של הנכס וגודלו מומלץ. (לפרטים נוספים, ראה:

סיכון וגיוון: מבוא

.)

בהתאם לפרופיל הסיכון השמרני של הלקוח, הקצאת הנכסים בפורטפוליו תהיה 60% מנכסי המניות ו 40% - קבועים. הרכב יחיד של אחזקות ייבחר מתוך קרנות אינדקס וקרנות הנסחרות מהנכסים הבאים: הון עצמי

U.S.

דיבידנד גבוה

ערך

Small Cap

בינלאומי כולל שפות מפותחות ומתפתחות

קבוע

U. > אג"ח ממשלתיות

אג"ח ממשלתיות

אג"ח ממשלתיות

אג"ח ממשלתיות

השקעות נדל"ן (REIT)

גלובל בונדס

ריאל גלובלי

איזון מחדש של נכס:

על פי נתוני ואנגארד, אין הקצאת נכסים מוסכמת אוניברסלית. כמו כן אין נתונים להמליץ ​​על איזון מחדש בתדירות גבוהה יותר מאשר בשנה. לפיכך, תיק יתבצע מחדש מדי שנה, תוך ניסיון למזער את השלכות המס של מכירות הנכסים.

מעקב אחר ביצועים:

כל קרן נאמנות המדד או תשואות של קרנות הנסחרות יושוו עם אמת המידה שלהם. סטייה ממדד זה תוערך ונדון מדי שנה. האחזקות יושוו גם לקרנות קבוצת עמיתים. (לפרטים נוספים, ראה:

הסבר על איזון תיקי לקוחות ללקוחות

.)

הפרמטרים למכירת קרן עקב ביצועים ירודים כוללים שנה אחת של חריגה גדולה מ 1% - מהשוואת ביצועים ו / או ירידה בתחתית 50 % מקבוצת קוהורט. עלויות יהיה פיקוח שנתי כדי להבטיח כי סך עלויות לא לעלות על 1% מכלל הנכסים להשקעה. מדי שנה, לכל הפחות, תיק הכולל יהיה פיקוח כדי לשקול אם המטרות הראשוניות נמצאים במקום או השתנו. ביצועים ועמלות יכללו גם בוועידה זו. יחד, מר מרטינז והיועץ יקבעו את כיוון התיק בעתיד. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

יתרת התיק הטובה ביותר

.)

השורה התחתונה הצהרת מדיניות השקעות היא אישית ואינדיבידואלית לנסיבות הלקוח של היועץ. הדוגמה הקודמת היא סוג אחד של שב"ס. כל חברת ייעוץ פיננסי תהיה גרסה של ההצהרה שלהם. לבסוף, חברות השקעות גדולות ההשקעות יש גם מדיניות ההשקעות הצהרות עבור קרנות נאמנות בודדים שלהם / או קבוצות לקוחות. הצהרת מדיניות ההשקעה שומרת הן על הלקוח והן על היועץ באותו דף השקעות ומחזיקה את היועץ באחריות לתקן מסוים. (לפרטים נוספים, ראה: תקנים אתיים אתה צריך לצפות מיועצים פיננסיים

.)