המשקיעים כבר אחרי MLPs - שותפות מוגבלת הורים - בשנים האחרונות בגלל התשואות הגבוהות שלהם ואת יתרונות המס. MLPs בהחלט היו אפשרויות טובות יותר מאשר אג"ח האוצר תקליטורים. כתמסורת, MLP מעבירה את הכנסותיה, רווחיה, הפסדיה וניכוייה לבעלי יחידות, או לשותפים מוגבלים. משמעות הדבר היא MLP ימנע מס כפול. לבעלי היחידות, הפחתות במזומן הן נדחות מס, ואין חובה לשלם מס רווחי הון עד למכירת כל המניות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד MLP שונה טופס אחר מבנים עסקיים? )

הפצות מזומנים הם בדרך כלל אמינים כי הם מבוססים על תזרים מזומנים עקבי בתעשיות יציבות מסורתי. הנפוצים ביותר הם MLPs נפט ו גז טבעי צינורות, אבל MLPs אינם מוגבלים צינורות. כדי להיות זכאי MLP, 90% מההכנסות חייב להיות שנוצר מפעילויות הקשורות משאבים טבעיים, סחורות, או נדל"ן. האחרון הוא נדיר אבל אפשר למצוא.

עד לנקודה זו, ברור כי MLPs מציעים מספר יתרונות, אבל מה אם אתה רוצה להיות MLP בחשבון ה- IRA שלך? האם כדאי? ישנן דעות מעורבות, אבל רוב המשקיעים מנוסים ויועצי מס מסכימים על מסקנה אחת. (לקבלת מידע נוסף, ראה: האם אני צריך לקנות MLP בחשבון הפרישה שלי? )

כל המספרים מתחת ל 23 ביוני 2015.

החסרונות

החיסרון שרוב האנשים יצביעו מיד היא כי אין יתרון מס להחזיק MLP ב IRA . אם היתרון הגדול ביותר להשקיע MLP הוא מסים, אז מה הטעם שיש את זה ב- IRA? זו לפחות התיאוריה. עוד על זה בקרוב.

עוד מס שלילי הוא שאתה חייב להיות מודע UBIT: מס הכנסה עסקית לא קשורה. אם להשקיע צינור הנפט, אז ההכנסות ממבצע זה לא תהיה ביחס לחיסכון פרישה. במקרה זה, עליך לשלם את UBIT. עם זאת, זה IRA זה באמת משלמים את המס, לא אתה (IRA הוא שותף מוגבל). הקסטודיאן של ה- IRA אחראי על הטיפול בכך על ידי הגשת טופס 990-T. (לקבלת מידע נוסף, ראה: ייעוץ לחיסכון מס עבור מחזיקי IRA. )

היתרונות

ניתן להחיל פחת וניכויים על טופס K-1. שיעור המס יהיה עצום 39. 6%. החדשות הטובות הן כי הניכויים לכסות את הראשון $ 1, 000. ואת החדשות הטובות לא נגמר שם; $ 1, 000 הוא התפשט על כל ההשקעות MLP ב IRA - זה אינו חל על כל MLP הפרט. ברוב המקרים, UBIT יהיה שלילי, ובכך להפוך אותו גורם. יתרון נוסף הוא כי הפצות מזומנים עדיין סביר לקזז חובות מס.

אם אתה עדיין רוצה להשקיע MLP מבלי לדאוג UBIT כלשהו, ​​ואז להסתכל על אחזקות של אלריאן MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP11.00 + 0. 73% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) עבור כמה דוגמאות. הם כוללים:

• Enterprise מוצרים שותפים LP (EPD EPDEnterprise מוצרים שותפים LP25 02-36 36% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 )

• Energy Transfer Partners LP (ETP ETPEnergy Transfer Partners LP17 34 + 0 87% Created with Highstock 4. 2. )

שניהם מפיצים מניות מיוחדות וחלוקת הפצות כמניות נוספות. EPD ו Kinder Morgan כיום תשואה 4. 75% ו - 7. 25%, בהתאמה. (עבור, ראה: MLP ETFs לעומת MLP תעודות סל )

אם אתה מחפש גיוון MLPs תוך הימנעות UBIT, להסתכל לתוך קרנות נאמנות ותעודות סל עם חשיפה MLPs. החיסרון כאן הוא שאתה תצטרך לשלם עמלות גבוהות יותר ואת פוטנציאל כלפי מעלה לא יהיה גבוה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: השקעות אלטרנטיביות שלך IRA .)

השורה התחתונה

אם יש לך MLP ב IRA שלך, אז אתה עלול להיפגע עם UBIT. עם זאת, במקרים רבים, UBIT הוא שלילי ולא חשש. הרבה יהיה תלוי בגודל ההשקעה שלך. מאז UBIT הוא לא כמו גדול של דאגה כפי שהוא מפרסם לעתים קרובות, שיש MLP ב IRA שלך צריך להיחשב. אבל למרות MLPs מציעים זרם הכנסה קבוע באמצעות הפצות מזומנים, הם לא חסינים מפני תנאי השוק. זה עדיין רעיון טוב לגוון. (לקבלת מידע נוסף, ראה: איך אני צריך להשקיע את הכסף אני שומר על IRA שלי?

דן מוסקוביץ אינו הבעלים מניות EEP או KMP.