שיחה מכוסה היא אופציה אופציונלית שבה יש לך מיקום ארוך בנכס ולמכור חוזי אופציות רכש על אותו נכס בסיס. אסטרטגיה זו יכולה לשמש כדי לייצר הכנסה בתיק שלך כדי להפחית את הסיכון בעמדה ארוכה.
לדוגמה, נניח שאתה ארוך 300 מניות של המניה LMN החברה ואת מחיר המניה נסחר ב 30 $. אתה מאמין מחיר המניה יגדל ערך בטווח הארוך, אבל בטווח הקצר, אתה לא חושב מחיר המניה יכול לעלות מעל 40 $. נניח שאתה משתמש אסטרטגיה להתקשר מכוסה למכור שלוש LMN להתקשר חוזי אופציה עם מחיר השביתה של $ 40, אשר יפוג בשבוע הבא, עבור $ 100 חוזה. אתה מקבל פרמיה, או הכנסה, של 300 $ עבור לקיחת הסיכון של מכירת אופציות. אם מחיר המניה נשאר מתחת ל -40 דולר בתאריך התפוגה, החוזים יפקעו ללא ערך ויהיה לך רווח של 300 $ על מיקום השיחה הקצרה שלך.
-> ->נניח שאתה ארוך 600 מניות של המניה בחברה ABC ואת מחיר המניה נסחר ב 20 $. אתה לא אוהב את התחזית לטווח קצר על המיקום הארוך שלך רוצה לקזז את הסיכון בעמדה. אתה יכול לגדר את המיקום שלך על ידי מכירת שישה אופציות להתקשר להתקשר. נניח שאתה מוכר שש אפשרויות ABC להתקשר עם מחיר השביתה של 22 $, שפג תוקפם בתוך שלושה חודשים, עבור 200 $ חוזה. אם מחיר המניה נסחר ב -19 דולר במועד הפקיעה, מיקום המניה שלך היה מפסיד 600 דולר. עם זאת, מאז מחיר המניה נסחרת מתחת $ 22, שיחות יפוג חסר ערך. אתה צריך רווח $ 1, 200 במצב השיחה הקצרה שלך הפסד של 600 $ במלאי שלך ארוך המניה.
-> -כיצד אוכל לקבוע היכן לקבוע את עצירת ההפסדים שלי?
לקרוא על כמה תיאוריות על עצירה הפסד מיקום וכיצד סוחרים להשתמש להפסיק הפסד הזמנות כדי גידור מפני הפסדים וללכוד רווחים.
כיצד מתקבלת שיחה קצרה באופציית אופציית שיחה של דוב?
למד כיצד שיחה קצרה משמשת באופציה של אופציית שיחת דוב, ולראות כיצד שיחה דוב מתפשטת מהיתרון בזמן של אפשרויות.
כיצד מתקבלת שיחה קצרה באסטרטגיית אפשרות שיחה מכוסה?
למד כיצד שיחות קצרות משמשות באסטרטגיה של אופציית Call מקורה, מה הסיכונים וההטבות של אסטרטגיה זו, וכיצד התנודתיות הגלומה היא חשובה.