a:

הבנקים הם בין המוסדות הממונפים ביותר בארצות הברית; השילוב של בנקאות רזרבתית ופיננסית לביטוח פיקדונות, או FDIC, הגנה יצרה סביבה בנקאית עם סיכוני אשראי מוגבלים. כדי לפצות על כך, שלושה גופים רגולטוריים נפרדים, ה- FDIC, הפדרל ריזרב והמבקר של המטבע, בודקים ומגבילים את יחסי המינוף של הבנקים האמריקאים. משמעות הדבר היא שהם מגבילים כמה כסף ניתן ללוות ביחס לכמות ההון שהבנקים מקדישים לנכסים שלהם. רמת ההון חשובה כי הבנקים יכולים "לרשום" את חלק ההון של הנכסים שלהם, אם סך כל ערכי הנכסים יורדים. נכסים ממומנים על ידי החוב לא יכול להיכתב כי מחזיקי האג"ח של הבנק המפקידים הם חייבים את הכספים.

-> ->

מהו יחס מינוף?

זה לא ממש שימושי רק להסתכל על הסכום הכולל של הלוואות שנעשו על ידי הבנק. ללא הקשר נוסף, קשה מדי לדעת אם הבנק ממונף יתר על המידה. הרגולטורים מתגברים על כך באמצעות יחס הנכסים להון במאזן הבנק, או "יחס המינוף" שלו. יחס מינוף גבוה יותר פירושו שהבנק צריך להשתמש בהון נוסף כדי לממן את נכסיו, לפחות ביחס לסכום הכולל של הכספים שנשאלו.

הבנק משאיל את הכסף "לווה" מלקוחותיה אשר להפקיד כסף שם. במובן מסוים, כל הפיקדונות האלה הם הלוואות שבוצעו לבנק כי הם callable בכל עת. הבנקים לעיתים קרובות יש נושים אחרים, מסורתיים יותר גם כן. יחס המינוף משמש כדי ללכוד רק כמה חוב יש לבנק ביחס להונו, במיוחד "הון רובד 1", כולל מניות רגילות, עודפים ונכסים אחרים נבחרים.

כמו בכל חברה אחרת, זה נחשב בטוח יותר עבור הבנק יש יחס מינוף גבוה יותר. התיאוריה היא כי הבנק צריך להשתמש ההון שלו כדי לבצע הלוואות או השקעות או למכור את ממונפות ביותר או נכסים מסוכנים. הסיבה לכך היא כי ישנם נושים פחות ו / או פחות סיכון ברירת המחדל אם המשק פונה דרומה ההשקעות או הלוואות לא שולמו הנחה.

תקנות הבנקאות על מינוף יחסים

תקנות הבנקאות יחסי מינוף הם מאוד מסובך. הבנק הפדראלי קבע הנחיות לחברות החזקה בנקאיות, אם כי הגבלות אלה משתנות בהתאם ל"דירוג "שהוקצה לבנק. ככלל, הבנקים החווים צמיחה מהירה או קשיים תפעוליים או כספיים נדרשים לשמור על יחסי מינוף גבוהים יותר.

ישנן מספר צורות של דרישות הון ושיעורי רזרבה מינימליים על הבנקים האמריקאים באמצעות ה- FDIC והמבקר של המטבע, אשר משפיעים באופן עקיף על יחסי המינוף.רמת הבדיקות ששולמה ביחס למינוף גדלה מאז המיתון הגדול של 2007-2009, עם החשש כי הבנקים הגדולים "גדולים מכדי להיכשל" משמשים ככרטיס ביקור כדי להפוך את הבנקים לממסרים יותר.

הגבלות אלה באופן טבעי להגביל את כמות ההלוואות שבוצעו כי זה יותר קשה ויקר יותר לגייס הון מאשר להשאיל כספים. דרישות הון גבוהות יותר עלולות להפחית דיבידנדים או לדלל את ערך המניה אם יונפקו מניות נוספות.