a:

הסיכון של השקעה במגזר השירותים הוא פחות השוק הרחב. שתי הסיבות העיקריות הן הדיבידנדים הגבוהים בסקטור התברואה ועסקי המיתון שלה. בעוד הסיכון הוא ירד במגזר השירותים, זה גם צפוי ביצועים נמוכים בשוק במהלך השור השווקים. בשל התנהגות זו, כלי עזר נחשבים למגזר הגנה אידיאלי. מניות כלי עזר נוטות לבצע את האיחור הטוב ביותר במחזור העסקים כאשר הצמיחה מתחילה להאט ובתקופות שבהן הריבית יורדת.

-> ->

קטליסטים עבור מניות כלי עזר

מגזרים הגנתי נוטים להכות מעל כאשר המשקיעים הופכים מודאגים לגבי האטה בכלכלה. ההכנסות ממניות כלי הרכב אינן מושפעות משינויים במשק, והדיבידנדים הגבוהים שלהן הופכות להיות מושכות כאשר צומחות הסיכונים. בנוסף, הבנקים המרכזיים מגיבים להאטה בכלכלה על ידי הורדת הריבית, שהיא זרז חיובי למניות המשלמות דיבידנדים.

-> ->

המיתון הגדול מבחן המיתון

המיתון הגדול בשנים 2007-2008 הדגים את בטיחותם של כלי עזר במהלך ההאטה בשוק. בהתבסס על ההיגיון המפורט לעיל, המשקיעים ציפו שהמגזר ישיג ביצועים טובים יותר על השוק הרחב יותר, ולאחר מכן ייראה חסר תקדים כאשר שוק השור יתחדש. כמו כל המגזרים בשוק המניות, היא חווה לחץ מכירה, ירידה של 40% מהשיא שלה באוקטובר 2007 לתחתית במרץ 2009. עם זאת, בתקופה זו, גם במגזר זה שילמו 6% בתשואות הדיבידנד, משקיעים בעלי הכנסה בתקופה זו של אי ודאות. לעומת זאת, מדד ה- S & P 500 ירד ביותר מ -60% מהשיא אל השוקת ושילם 2. 5% בהכנסות.

כאשר שוק המניות התאושש והמשיך לשיאים חדשים, ענף השירותים השתפר גם כן. בעוד S & P 500 יותר מאשר שילש בין מרץ 2009 יוני 2015, סקטור השירותים עלה 140%. זה חוסר החשיפה לשיפור התנאים הכלכליים הוא בהחלט סיכון כי המשקיעים במגזר השירותים צריכים לזכור.