ההזדקנות של כוח העבודה ואת המספר המדהים של בייבי בומרס להגיע פרישה כל יום נתפסו ברכה לעסקים של יועצים פיננסיים רבים. Rollovers מ תוכניות פרישה במקום העבודה כמו 401 (k) s הם רב מיליארד דולר העסק. חוקי הנאמנות הממתינים המוצעים על ידי משרד העבודה עלולים לשים קמט אמיתי בזרימה זו של כספים.

על פי מאמר שפורסם לאחרונה ב וול סטריט ג 'ורנל : "מונעת על ידי עליית של 401 (k) וכוח עבודה נייד יותר ויותר, rollovers צפויות להגיע ל 439,000,000 $ השנה, למעלה מ $ 271 מיליארד דולר בשנת 2010, על פי קרולי Associates, חברת מחקר המתמחה בענף ניהול הנכסים. "המאמר ממשיך ואומר:" על כף המאזניים יש סיר גדול של כסף כי הוא צפוי לגדול כמו בייבי בומרס להמשיך לעזוב את כוח העבודה. IRAs מחזיקים כ -7 דולר. 3 טריליון של $ 24 טריליון $ של נכסי פרישה, יותר מ 6 $. 7 טריליון ב 401 (k) תוכניות סוג. "(לפרטים נוספים, ראה: יועצים: מחקר מגלה הרגלי לקוח עם IRA Rollovers .)

->

המאמר מצטט את הדברים הבאים כראיה נוספת להשפעת הגלגול על עסקים של יועצים פיננסיים רבים: "בגלל rollovers עכשיו חשבון עבור יותר מ 90% של הכסף זורם לתוך IRAs מדי שנה לשאת יתרות חציון גבוהות יחסית - 100 $, 000 עבור IRAs מסורתית עם כסף Rollover, לעומת $ 40, 000 עבור אלה במימון אך ורק על ידי תרומות שנתיות, על פי חברת ההשקעות של מכון הסחר הקבוצה - הם כולם החשובים יותר לחברות שירותים פיננסיים ויועצים המבקשים לגדול העסק שלהם ", אומר מייקל וונג, אנליסט המכסה חברות עמילות במורנינגסטאר, Inc"

-> ->

ניגוד אינטרסים פוטנציאלי

מרכיב עיקרי בכללים החדשים הוא הימנעות מניגודי עניינים מצד יועצים פיננסיים. מטרתו של תקן נאמנות היא להבטיח כי יועצים פיננסיים העובדים עם נכסי פרישה הלקוח לשים את האינטרסים של הלקוחות שלהם מעל שלהם. זה נפוץ מאוד עבור יועצים פיננסיים להמליץ ​​ללקוחות לעזוב עבודה לגלגל את חשבון הפרישה שלהם ל- IRA. זה בדרך כלל מהלך טוב עבור לקוחות כי IRA יכול לספק מבחר רחב יותר של אפשרויות השקעה מאשר עשוי להיות זמין ב 401 (k) של המעסיק לשעבר של הלקוח או תוכנית של מעסיק חדש, אם רלוונטי. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מהי מדיניות הנאמנות של משרד המשפטים מיועדת ליועצים )

לעומת זאת, היו מקרים רבים שדווחו בעיתונות הפיננסית (וככל הנראה עשרות אלפים נוספים במציאות) על יועצים שמציעים רולרים ל- IRA כאשר זה אולי לא היה במיטבו של הלקוח ריבית או במונחים של העברת הכסף של הלקוח מתוך עלות נמוכה פרישה החברה תוכנית המציעה השקעות השקעה מוצקה או במונחים של סוגים של השקעות בעלות גבוהה מומלץ ב- IRA החדש.

The Wall Street Journal

קטע מצטט נתון סטטיסטי זה: "משתתפי 401 (k) מתכננים להשקיע בקרנות נאמנות משלמים יחסי הוצאות שנתיות של 0. 54% בממוצע, לעומת 0. 71% לבעלי IRA , על פי המכון להשקעות של קרן הנאמנות בתעשייה. " הכללים החדשים המוצעים ישנו את רמת הטיפול בחשבונות הפרישה מהתקן ההתאמה, המשמש לעתים קרובות בעולם התיווך, לסטנדרט הנאמנות המחמיר יותר. יועצים פיננסיים, גם אלה שעובדים כולם או חלקם על יועצים ויועצים בתשלום בלבד, יצטרכו להצדיק את המהלך הזה לטובת הלקוחות שלהם. זה עשוי להיות קשה יותר במקרים שבהם החברה לשעבר של הלקוח מציע מוצק, בעלות נמוכה התוכנית. זה יכול להיות במקרים רבים עם מעסיקים גדולים רבים יותר אשר גודל נותן להם את כוח הקנייה להציע קרנות נאמנות מוסדית נאמנות קולקטיבית. (לפרטים נוספים, ראה:

פגישה אחריות הנאמנות שלך. ) מצד שני, לקוחות המשתתפים בתוכניות המוצעות על ידי מעסיקים קטנים יותר עשוי להיות טוב יותר את המעבר מתוכניות אלה כמו רבים מאוכלסים עם מגוון של אפשרויות השקעה בינוניות בעלות גבוהה. אלה תוכניות קטנות יותר חוסר כוח הקנייה של ארגונים גדולים יותר מדי לעתים קרובות להשתמש ברוקר או ספק הביטוח מיושר תוכניות עם זה עשוי לכלול שכבות של עמלות.

אחת התוצאות הפוטנציאליות היא כי רבים 401 (k) נותני החסות תוכנית להגיע אל העובדים לשעבר דוחקים בהם לשמור את כספם בתוכנית. הספונסרים מכירים בכך שתזרים גדול של נכסים יפחית את כוח הקנייה שלהם ויגרום לעלויות גבוהות יותר עבור שאר המשתתפים.

גילוי יועץ

על פי הכללים המוצעים, יועצים פיננסיים יידרשו לספק ללקוחות הסכם גילוי, הנקרא פטור מחוזי עניין (BICE), בנסיבות שבהן קיים ניגוד אינטרסים. נראה כי רולובר ל- IRA זה כרוך בעלויות גבוהות יותר יהיה אחד מסוגים אלה של קונפליקטים הדורשים פטור BICE. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד יועצים יכולים לתכנן שינויים כללים של אמון. ) עבור לקוחות שכבר עובדים עם יועץ, סביר להניח שהם יהיו פחות קשובים לסוג זה של הסדר מאשר לקוח פוטנציאלי חדש. במקרה האחרון, לקוחות פוטנציאליים אלה עשויים לחשוב פעמיים על התקדמות קדימה עם היועץ החדש.

השורה התחתונה

הכללים הממתינים של DOL נאמנים עשויים להיות מחליף משחקים ליועצים פיננסיים רבים ולקוחותיהם. כבר ראינו את פעילות הברוקראז 'של MetLife Inc. ו- American International Group נמכרו לקראת הכללים והעלויות הנלוות. Rollovers מ 401 (k) מתכננת IRAs הפך להיות עסק ענק ומקור הכנסות עבור יועצים פיננסיים וחברות ברוקרים. ניגודי העניינים הפוטנציאליים סביב הגלגול הזה עלולים להאט את צמיחת העסק הזה עבור יועצים וחברות רבים. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

למה יועצים צריכים לאמץ להיות נאמן .)