a:

חברות ביטוח חיים מתמודדים עם סביבה מאתגרת. אלו שמוכרים קצבאות משתנות הצליחו להפחית את הסיכון בשוק המניות על ידי החלפת אסטרטגיות השקעה חדשות ומתוחכמות לסירוגין. יש גם אמצעי הגנה כדי להגן על הבעלים של קצבאות משתנה.

היסודות של קצבאות

משקיעים רבים לטובת קצבאות כי הם מספקים הכנסה קבועה לאחר משכורות קבוע לעצור והמשקיעים נכנסים פרישה. קצבה היא בעיקרה חוזה שנוצר בין הפרט לבין חברת ביטוח החיים שלו, אשר מבטיח לו חיים שלמים עבור סדרה של תרומות במהלך תקופה מסוימת של זמן.

כאשר אדם רוכש קצבה משתנה, תרומותיו מושקעות בחשבונות משנה. השקעות אלו דומות לקרנות נאמנות, וזרם התשלומים שנקבע נקבע על פי מידת ביצוע ההשקעות הנבחרות בשוק.

אדם יכול להפחית סיכון downside על ידי רכישת קצבה משתנה עם הטבה מובטחת מינימום משיכה. זה מבטיח הפרט תשלום מינימלי במהלך פרישה ורווחים נוספים אם הערך של חשבון משנה עולה. רכישת קצבאות כאלה גרמה לבעיה הגדולה ביותר עבור חברות ביטוח נאבקות. אם ההשקעות אינן מבצעות מספיק כדי לכסות את התשואה המובטחת, חברות הביטוח נאלצות להשתמש ברזרבות של החברה כדי לממש את ההבטחה למבוטחים. עם זאת, רוב החברות המנפיקות קצבאות משתנות הצליחו לגדר כדי לקזז הפסדים כלשהם.

הבטיחות של קצבאות משתנות

בדיוק כמו פוליסות ביטוח חיים, קצבאות משתנה מצוידים בכמה שכבות של הגנה כדי למנוע אובדן הצרכן. חברות שמוכרות קצבאות מוסדרים על ידי חוקי ביטוח המדינה, ועליהן לשמור על סכומים ניכרים של מזומנים בעתודות לאיזון הפסדים. כל 50 מדינות, מחוז קולומביה ופורטו ריקו לשמור על קרנות ערבות כי להגן על קצבה בעלי במקרה של חברה לא יכול לכסות חוזים שנרכשו, או אם החברה פושטת רגל. הטבות קצבה רוב בין $ 100, 000 ו $ 500, 000 מוגנים.

קצבאות משתנות יש הגנה נוספת. בגלל שהם נחשבים ניירות ערך, קצבאות משתנות מוסדרים על ידי הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) ורשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA).

הגנה בדרך כלל מגיע משני מקורות שונים. התשלומים שהפרט מבצע על קצבה משתנה מוקצים לחשבון משנה של מניות וקרנות נאמנות. אלה מוחזקים בחשבון נפרד של המבטח. כל הנכסים בחשבון זה מבודדים מהנושים של המבטח; במדינות מסוימות נכסים אלה מוגנים הנושים של הרוכש גם כן.מקור ההגנה האחר, כאמור, הוא המבטח. כספים על ידי המבטח והמדינה במקרה של חדלות פירעון הוקמו כדי למלא את הערבות שבוצעו במועד הרכישה.