דו"ח הרווח הוא דרך מפתח עבור חברה ציבורית לספר למשקיעים הנוכחי והפוטנציאלי איך זה יושב מבחינה כספית. מכיוון שמדובר במסמך חשוב כל כך, ומכיוון שהוא משוחרר על ידי החברה עצמה, על המשקיעים להבין כי האינטרס של החברה הוא להציג תמונה ורודה ככל האפשר ללא הפרה של תקנות ניירות ערך (SEC).

למרבה הצער, משקיעים רבים אינם מסוגלים לפענח ביעילות דוח רווחים. בעוד שהדו"חות נערכים על ידי חברות ללא כוונה להונות משקיעים על בריאות החברה, המשקיעים צריכים עדיין לקחת את המידע שנמצא בהם עם גרגר של מלח. קריאה בין השורות לפענח את מצבה הכספי האמיתי של החברה היא המפתח להבנת דוחות הרווחים.

דוח רווחים Vs. 10-Q הגשת
חברות נדרשים כדי להגיש דו"ח רבעוני, 10-Q, דו"ח שנתי ו- 10-K עם ה- SEC. 10-Q מכיל מידע פיננסי, כגון דוח רווח והפסד, מאזן וגירעון בעלי המניות ותזרימי מזומנים. כמו כן, מתקיימים דיונים ודיווחים על המצב הכספי ותוצאותיו, גילויי סיכוני השוק הניצבים בפני החברה והערות על בקרות והליכים משפטיים. חברות גדולות עשויות להיות 10-Q מסמכים יותר מ -100 עמודים.

חברות בדרך כלל לפרסם הודעה לעיתונות המסכמת את מה שנמצא 10-Q. בהודעה לעיתונות יש לעתים קרובות לא יותר מאשר כמה פסקאות של מידע, הצהרה של מנהלים ומתווה כמה מרכיבים מרכזיים של עניין למשקיעים, כולל הכנסות, הכנסה נטו, תזרים מזומנים, רווח למניה ו- EBIT.

טופס 10-Q, לעומת זאת, הוא מסמך שחור ולבן, ללא סלסולים כי הוא הגיש ל- SEC. בעוד יותר משעמם הרבה יותר מאשר בהודעה לעיתונות, 10-Q נושא יותר משמעות עבור המשקיעים כי זה מכיל שפע של מידע, כי לא ניתן glossed מעל. בעוד אלמנטים של דוח הרווח יכול ליפול לתוך תחום השיווק של חומר, חברות משחררים אותם לא יכול fudge את המספרים מבלי להסתכן SEC ire.

המרכיבים של דו"ח הרווח
לקבלת תמונה מהירה של עיקרי מה קורה עם חברה, לקרוא את ההודעה לעיתונות היא התחלה טובה. משקיעים המעוניינים לרכוש מניות בחברה ציבורית ורוצים לקבל החלטה מושכלת צריכים לבחון את הגשת הבקשה ל -10 Q. חשוב לציין, עם זאת, כי הדוחות הכספיים אינם מבוקרים.

מרכיבי התביעה הרבעונית של 10-Q הם:

חלק א ': מידע כספי

• פריט 1: תמצית מידע כספי מאוחד
• פריט 2: דיון וניהול של המצב הכספי ותוצאות הפעולות < פריט 3: גילויים כמותיים ואיכותיים על סיכוני שוק
• פריט 4: בקרות ונהלים
• חלק 2: מידע נוסף

פריט 1: הליכים משפטיים

• פריט 1A: גורמי סיכון
• פריט 2 : לא רשום מכירות של ניירות ערך ושימוש בתמורה
• פריט 3: ברירות מחדל על ניירות ערך בכירים
• פריט 4: (הוסרה ומורכבת)
• פריט 5: מידע נוסף
• פריט 6: תערוכות
• כדי להתמודד עם מסמך זה

דוחות רווחים ניתן לבדוק ולפרש בדרכים שונות על ידי משקיעים שונים.יש המעדיפים לדלג על קטעים פתוחים על נתונים פיננסיים כדי לקרוא על ההנהלה לקחת על השוק ואת הסיכונים העומדים בפני החברה. חלקם מעדיפים לקפוץ ישר למספרים ולהשוות אותם לרבעונים ולשנים הקודמים. לא משנה איך אתה מסתכל על הדו"ח, הולך על הסקירה שלה בשיטת יעזור לך להבין מה קורה.
החלק הראשון של המסמך מתאר את מה החברה מגיש את הדו"ח, באיזו תקופה, מה המדינה החברה משולבת, מידע זיהוי מס ומיקום העסק העיקרי. הדוח יכלול רשימה של תוכן העניינים המציין אילו חלקים נמצאים באילו דפים.

מידע פיננסי

לאחר מכן עליך לעבור לחלק הראשון (מידע פיננסי) ולבחון ולנתח את הנתונים הכספיים. כמה משקיעים ללכת אחרי "באז" פריטים, כגון הכנסות, רווח נקי המיוחס לבעלי המניות הרגילים, רווח מדולל למניה EBIT. בעוד אלה חשובים, הקפד לחפור עמוק יותר.
כיצד ביצעה החברה את הרבעון האחרון?

• כיצד השוו הביצועים לרבעון הקודם, או לרבעון המקביל בשנים קודמות?
• האם ההכנסות השתפרו או לקחו מכה?
• האם עלות המכירות גדל, כלומר, זה יקר יותר כדי להביא הכנסות?
• עיין בהצהרת תזרים המזומנים כדי לראות אם החברה מרוויחה מזומנים מפעילות נמשכת או משתמשת בה. חברות אולי תזרים מזומנים שלילי, אבל הם עדיין מסוגלים להראות הכנסה נטו חיובית. אם הדברים נראים חשודים, זכור כי אתה תמיד יכול ללכת ולא לקנות את המניה.

גורמי סיכון פיננסי

ברגע שיש לך תחושה של בריאות פיננסית של החברה, הגיע הזמן לבדוק את הסיכונים שהיא עשויה להיות ברבעונים הקרובים. עבור לחלק השני (מידע אחר) ולבדוק את פריט I (הליכים משפטיים). אם לחברה יש תביעות מצטיינים, יש לדווח עליהם יחד עם תיאור קצר של מה התביעות על. החברה לא בהכרח תצרף תג מחיר לבעיה משפטית מסוימת, לכן תרצה לבדוק את מהות התביעה. שקול את ההשפעה הכספית הפוטנציאלית של התביעה לעומת הערך הכולל של החברה. חברות רבות מתמודדות עם תביעות נזקים קטנות יחסית בכל שנה, אך לעיתים הן עשויות להתמודד עם תביעה ענקית שעשויה להיות לה השפעה כספית גדולה (לחשוב על תרופות וטבק גדול).
גם סקירה פריט 1A (Risk Factors). המידע כאן יהיה מפורט ו ישר לעניין, בעיקר כי זה מסמך שהוגש עם ה- SEC וחברות צריך להיות כנים הקרובה. ייתכן שתראה הצהרות כגון "נזילות לקויה עלולה להשפיע על הפעילות העתידי שלנו" או "בהתחשב בסביבה הנוכחית, פעולותינו אינן מניבות מספיק מזומנים". חשוב אם הסיכונים הם חלק ממגמת שוק כללית, כגון מכירות נמוכות יותר במהלך מיתון, או אם הם חלק מבעיה גדולה יותר, כגון הכנסה שמקורה באחד או שניים ממקורות, ולא ממגוון רחב של לקוחות.

השורה התחתונה

אתה לא צריך להיות אנליסט מניות גדול הזמן כדי לקבל מושג על מה דוח הרווחים אומר לך.השתמש מה שאתה יודע על מניות וכוח פיננסי כדי לקבוע את מהלך הפעולה הטוב ביותר שלך, ולחשוב פעמיים לפני ההוצאות הרבה זמן באמצעות טכניקות המועסקים על ידי משקיעים מתוחכמים אם אתה לא יודע איך לפרש את התוצאות. יש הרבה חברות ציבוריות לפרסם דוחות רווח בכל רבעון, אז לא מרגיש מאחורי לוח הזמנים רק בגלל שאתה לא קורא כל דו"ח. התרכז במניות שמעניינות אותך, וזכור שגם אם המידע שנמצא בדוח הרווח גורם לך לא לרצות לקנות את המניה, קריאת זה עדיין היה כדאי. אחרי הכל, זה הציל אותך לעשות בחירה גרועה.
כדי להיכנס אל ההיבטים הטכניים יותר של דוחות, עיין במדריך הדוחות הכספיים שלנו

.