קצבה מיידית היא סדרה מובטחת של תשלומים שיכולים להימשך מספר מסוים של שנים או אחד או יותר lifatimes. תשלומים מובטחת בדרך כלל על ידי חברת הביטוח. כמו חברות פיננסיות הילוך תוכניות שיווקיות שנועדו לפרוש דור הבייבי בום, קצבאות אלה גדלים יותר גלוי ואולי יותר אטרקטיבי לצרכנים. ההבטחה של הכנסה יציבה, צפויה כי אתה לא יכול לחיות הוא מושך, אבל זה לא כל כך טוב שאתה צריך למהר לקנות את הקצבה המיידית הראשונה המוצעת. שוק קצבה מיידית הוא תחרותי מאוד, ייתכן שתוכל להגדיל באופן משמעותי את ההכנסה שלך פרישה רק על ידי קניות ברחבי. הניתוח הנדרש כדי להשוות קצבה מיידית אינו זמן רב או מורכב; מאמר זה ילווה אותך דרך זה. (לקריאה הקשורה, ראה קצבאות מיידיות: עוד הכנסה ומסים נמוכים יותר .)

-> ->

שלושה סוגים של קצבאות מיידיות קצבאות מיידי נרכשים בשלוש דרכים עיקריות:

1. תשלום סכום חד פעמי - סכום כסף מועבר לחברת ביטוח כדי לקנות זרם הכנסות. מקורות נפוצים כוללים מזומנים מחלוקת תוכנית פרישה, פסק בהסדר פציעה אישית, גירושין וזכייה בלוטו.
2. Annuitization של קצבה נדחית - רוב קצבאות נדחים מס לאפשר את החשבון להיות מומרים זרם מובטחת של תשלומים.
3. מסוף מימון תוכניות פרישה - כמה אנשים המשתתפים בתוכניות פרישה מוצעים תשלומי קצבה בעת פרישה. התוכנית מסירה את חבותה כלפי המשתתף על ידי העברתה לחברת ביטוח. כאשר תוכניות פרישה לשלם בצורה זו, סוג מיוחד של "קצבה מיידית מיידית" משמש לעתים קרובות יעילות המס.

נקודת מפתח להבין היא כי כל האפשרויות הללו מציגות אפשרויות. לדוגמה, אם אתה הבעלים של קצבה נדחית מס ורוצים annuitize, אתה לא מוגבל לתשלום המוצע על ידי חברת הביטוח שלך; אתה יכול לקנות בין תשלומים המוצעים על ידי חברות מתחרות ולאחר מכן להשלים מס חינם (סעיף 1035) להעביר לחברה המציע את התנאים הטובים ביותר. אם תוכנית הפרישה שלך מציעה חברת ביטוח אחת עבור מימון סופני, אתה יכול לקנות לאחרים ולאחר מכן להעביר את הכסף לספק אתה חושב שהוא המתאים ביותר עבורך. (לקבלת מידע נוסף, ראה בחירת התשלום על קצבה שלך .)

תמיד חנות סביב ולהשוות ציטוטים על שיעורי קצבה מיידית. ככל שאתה מקבל ציטוטים יותר, כן ייטב. השלב הבא הוא להשוות ציטוטים קצבה אחד לשני, כמו גם חלופות אחרות להרוויח עניין על הכסף שלך, כגון תעודות פיקדון (CD), קרנות שוק הכסף או אג"ח.

הערכת תשלום ישר על פני תקופה קבועה כל קצבה תשלום על מספר קבוע של שנים, שנרכשו עם סכום אחד, ניתן להמיר שווה ריבית שנתית.לדוגמה, נניח שאתה מצוטט קצבה של 600 $ לחודש במשך 20 השנים הבאות, ואתה תשלם פרמיה של 100 $, 000. ב- Excel, אתה יכול לבנות מחשבון מהיר של קצבאות קצבה, וזה יגיד לך כי התשלום הופך לריבית שנתית של 3.96%. המספרים boldfaced הם אלה שאתה קלט מבוסס על קצבה אתה מעריך. (לקבלת מידע נוסף על השימוש ב- Excel, קרא את תכונות Microsoft Excel עבור הספרות הפיננסית שורה

A	B	1
Premium	$ 100, 000 < 2	מו. תשלום
$ 600	3	תקופה בשנים
20	4	שיעור חודשי
0. 32%	5	שיעור הריבית השנתית
3. 96%	הנוסחה בתא B4is:	= RATE (B3 * 12), B2, -B1)

• הנוסחה לעיל משתמשת בפונקציה RATE של Excel כדי להמיר את זרם התשלומים לריבית חודשית.
  הנוסחה בתא B5 היא:

= POWER (1 + B4, 12) -1

• זה ממיר את הריבית החודשית ב B4 לשיעור שנתי מורכב. ניתן להשוות את שיעור זה לתשלומי קצבה קבועים אחרים (אולי על פני תקופות ארוכות יותר או קצרות יותר) וכן לשיעורים הקיימים כיום באג"ח, קרנות כספיות או תקליטורים.
  הערכת תשלום לכל החיים

בתשלומים קצבה לכל החיים, אין תקופה קבועה להעריך כי המוות יכול להתרחש ותשלומים הופסקה בכל עת. לכן, נקודת התחלה טובה היא להשתמש תוחלת החיים של annuitant לתקופת התשלום.

לדוגמה, נניח כי נקבה שהיא גיל 67 מוצע קצבה חיים ישר של 600 $ לחודש בתמורה פרמיה של 100 $ 000. על פי לוח תמותה החיים שפורסם על ידי מינהל ביטוח לאומי, תוחלת החיים שלה בגיל 67 הוא 17. 67 שנים. גורם זה מבוסס על טבלה מעודכנת ב -9 ביולי 2007. שים לב כי הטבלה כוללת גורמי תוחלת חיים שונים (לכל גיל) עבור גברים ונשים. על פי הטבלה, נשים בגיל הפרישה גוזלות גברים בשלוש עד ארבע שנים בממוצע.

חיבור תקופת תשלום של 17. 67 למחשבון Excel מייצר ריבית שנתית של 2.87%, כפי שמוצג להלן.
שורה

A

B	1	פרימיום
$ 100, 000	2	Mo. תשלום
$ 600	3	תקופה בשנים
17. 67	4	שיעור חודשי
0. 24%	5	שיעור הריבית השנתית
2. 87%	זה נפוץ למדי עבור שיעורי הריבית השנתית על קצבאות החיים הישרים להיות פחות מאלו על קצבאות קצובות, והסיבה נוגעת לסיכון. תשלום תעריפים נמוכים יותר לפצות את חברות הביטוח על הסיכון שאריכות ימים כי annuitant יחיה זמן רב מאוד, ובמקרה זה חברת הביטוח צריך לשלם יותר כסף.	המבוגר אדם בזמן annuitization, תלול זה מובנה החיים קצבה payout עונש יכול להיות. למעשה, זה נפוץ לראות את שיעורי הריבית השלילית המוצעים לאנשים קונים קצבאות מיידי בשנות ה -80 שלהם. במקרה זה, את annutant חייב להאריך את תוחלת החיים על ידי כמה שנים רק כדי לקבל החזר של הקרן. לכן, למעט אנשים בריאים ביותר אופטימיים, זה בדרך כלל לא משלם לקנות קצבה קצבאות חיים לאחר גיל 75.

מתי להתנכר

כל מי חנויות עבור ציטוטים קצבה לאורך זמן יראה דפוס נפוץ: כמו שיעורי הריבית השוררים לעלות, כך גם ציטוטים קצבה מיידית. לכן, במידה מסוימת, קניות עבור קצבאות מיידי הוא דומה קניות עבור תקליטורים. הזמן הטוב ביותר לנעול את הריבית הוא קרוב לראש מחזור הריבית, אולי אחרי הפדרל ריזרב כבר העלה את הריבית מספר פעמים.

לקוחות אשר עושים את הטעות של קניית תקליטורים כאשר שיעורי נמוכים יכולים לצאת על ידי תשלום קנס או מחכה עד לפדיון. החלטות רכישה קצבה, עם זאת, בדרך כלל יש השלכות ארוכות טווח והם בלתי הפיך. גמלאים אשר לנעול לטווח ארוך קצבה תשלומים כאשר שיעורי נמוכים עשויים להמשיך לשלם קנס על משך הפרישה שלהם. לכן, סבלנות בהמתנה שיעורי אטרקטיבי יכול להיות מתגמל. (עבור קריאה בנושא, ראה צעד את ההכנסה שלך עם סולם CD

.) הערכת קצבה עם גידול שנתי כמה קצבאות להציע עלייה שנתית בשיעור התשלום כדי לעזור לקזז את האינפלציה, ואת זה סוג של זרם התשלום לתוך הריבית השנתית יכול לקחת קצת יותר עבודה. לדוגמה, נניח כי אישה בת 67 בדוגמה לעיל מוצע תשלום קצבה מעל 15 שנים. התשלום הראשון יתחיל ב $ 500 לחודש, ואת התשלומים יגדל ב 3% בשנה. עבור זרם זה של תשלומים, היא תשלם $ 100, 000. זרם זה ניתן להמיר את הריבית השנתית באמצעות הפונקציה של שיעור התשואה הפנימי (IRR) של Excel, כפי שמוצג להלן.

Row A

B	1	שנה
תשלומים	2	-100, 000
3	1
6, 000 < 2 980> 2 980> 2 980> 5, 5, 5, 9, 6	6	6, 956
9	7	7, 164
10	8	7, 379
11	7, 601	12
10	7, 829	13
11	8, 063	14
12	8, 305	13
8, 555	16	14
8, 811	17	15
9, 076	18 < שיעור ריבית שנתית	1. 31%
הנוסחה בתא B18 היא:	= IRR (B2: B17)	שיעור הריבית השנתית המוצג בתא B18 הוא 1.31%. שים לב שהערך הראשון שהוזן הוא תשלום הרכישה כסכום שלילי (-100, 000).
מה טוב הוא שיעור נמוך?	אתה עשוי לתהות: למה שמישהו יקבל ריבית שנתית של רק 1. 31% על תשלום לטווח ארוך קבוע? התשובה יכולה להיות: כי הם לא טורחים לבצע את החישוב הפשוט הזה.	אם אתה מבצע את החישוב ולאחר מכן לשאול את סוכן הביטוח או החברה על זה, הם עשויים לספר לך מאשר תשלום קצבתי עם עלייה שנתית האינפלציה, החברה חייבת להיות מפוצה על הסיכון הנוסף. תשובה זו היא שטויות. כל התשלומים העתידיים בקצבה כזו קבועים במועד הרכישה, ואין סיכון נוסף רק בגלל הגדלת התשלומים. זה שונה אם העלייה השנתית קשורה למשתנה לא ידוע, כגון מדד המחירים לצרכן (CPI). כמה קצבאות מיידיות החלו להציע תשלומים צמודי מדד. (לקריאה בנושא, בדוק
מדד המחירים לצרכן: חבר למשקיעים	.)	את החוסן הפיננסי של חברת הביטוח שלך
לבסוף, יש נושא אחד חשוב נוסף לשקול בהערכת קצבאות מיידי - איתנותה הפיננסית של חברת הביטוח. תשלומי קצבה מיידיים יכולים להימשך עשרות שנים, לכן חשוב לבחור חברה חזקה מספיק כדי לשרוד ולהעניק ערבויות בכל המחזורים הכלכליים. עבור כל חברה שעושה את "לחתוך הסופי", הקפד לבדוק את הדירוגים הנוכחיים, אשר בדרך כלל פורסמה באתר האינטרנט של חברת הביטוח. שלוש סוכנויות מובילות - A. M. Best, Moody's ו- Standard & Poor's - מדרגות את מרבית חברות הביטוח הגדולות בארה"ב.	סיכום	אל תרכוש הצעת מחיר מיידית לקצבה רק משום שאתה אוהב את הרעיון של בדיקה מובטחת בתיבת הדואר שלך מדי חודש, כבר עושה עסקים עם אותה חברת ביטוח או שומע מכירות נפלאות. בהחלטה חשובה זו, בלתי חוזרת, משתלם לחנות.
למעשה, זה משלם לחנות לך טיפה - ולאחר מכן להשתמש בכלים החישוב המתואר במאמר זה כדי להמיר ציטוטים קצבה לריביות שנתיות. אם אתה יכול להשיג ריבית מעולה במוצרים עם גמישות רבה יותר כגון תקליטורים או אג"ח, אולי זה לא רעיון טוב כדי לנעול את הכסף שלך קצבאות לטווח ארוך. הסיבה הטובה ביותר לקנות קצבה מיידית היא שילוב של ריבית אטרקטיבית אטרקטיבית ריבית ערבות הכנסה אתה לא יכול לחיות, גם אם אתה חי עד גיל 100 או יותר.	קצבאות במחיר מופקע: כיצד להימנע מהם המפתח לא לשלם דמי מופרז עבור קצבאות הוא להבין איך הם עובדים. הנה מה שאתה צריך לדעת. משתנה קצבאות עם אופציות הכנסה מובטחת רוכבי הטבות מובטחות להגן על קצבאות משתנות נגד ההאטה בשוק, אבל הם גם עושים מוצר יקר כבר יקר יותר. מה ההבדל בין התחייבות חוב מובטחת (CDO) לבין התחייבות משכנתא מובטחת (CMO)? לברר כיצד התחייבות משכנתא מובטחת (CMO) דומה לחובת חוב מובטחת (CDO), וכן כיצד היא שונה.