פוליסות ביטוח חיים אוניברסלי לבוא בטעמים שונים, החל שיעור קבוע סיכון נמוך מודלים משתנים סיכון גבוה יותר. כמובן, הסחר הוא כי מודלים קצב קבוע יש תשואות נמוכות מודלים משתנים כרוך פוטנציאל לירידת ערך. סוג חדש של צמיחה מהירה של מדיניות מבטיח להציע את היתרונות של שני העולמות - תשואות דמויי הון ללא הסיכון.

על פי המחקר LIMRA ביטוח, פרמיות ביטוח החיים האוניברסלי פרסמה עלייה של 23% בשנת 2014, המייצג את רוב פרמיות החיים האוניברסליים ב 52% ו 20% מכלל פרמיות החיים הפרט. יועצים פיננסיים ויחידים שוקלים תוכניות כאלה צריך לשים לב למספר סיכונים, עם זאת, כאשר שוקלים מדיניות החיים האוניברסליים הצמודים כי לא יכול להיות ברור מיד על פני השטח.

-> ->

במאמר זה, נסתכל על כמה סיכונים הקשורים חיים אוניברסליים צמודים כאשר נחשב על ידי יועצים פיננסיים ויחידים כאחד.

הבנת מדיניות IOL

פוליסות ביטוח חיים אוניברסאליות צמודות נותנות למבוטחים אפשרות להקצות את כל או חלק מהפרמיות נטו (לאחר ההוצאות) לחשבון קבוע או צמוד. בעוד שהחשבונות הקבועים עובדים על ידי זיכוי ריבית בריבית קבועה, המדד מחשיב ריבית זיכוי על בסיס ביצוע של מדד בסיס עם קומה של תשואה של 0% ושיעור כובע ו / או שווי השתתפות בהחזר. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מהו ביטוח החיים האוניברסלי המאוגד? )

-> ->

הדינמיקה של מדיניות החיים האוניברסלית הצמודה מתחילה להתעצבן מעט כאשר מסתכלים על כיצד החשיפה למדד נבנית. במקום לרכוש מניות במפורש, חברת הביטוח בדרך כלל נכנסת לחוזי אופציות תוך שימוש בחלק מהפרמיה של הפוליסה, המאפשרת להם להעביר את העלייה ברווחים ללא הפסדי ההפחתה - אך במחיר של סיכון צד נגדי נוסף.

חברות ביטוח רבות מספקות שיעורי כיסוי מינימלי של בין 1% ל -4% ושיעורי ההשתתפות של כ -50%, אם כי חלקם מספקים שיעורי שווי מובטחת של כ -10% עד 14% ושיעורי ההשתתפות ב עודף של 100% בחומרי המכירה, על פי דו"ח הבישוף החברה LLC. אם מדד בסיס מחזיר 20%, מבוטח יכול רק לממש תשואה של 10% -12% עם כובעים אלה במקום. (לפרטים נוספים, ראה:

אינדקס החיים האוניברסליים: מזומנים, גמישות ובטיחות סכנות פוטנציאליות מסתכנות

מדיניות ביטוח חיים אוניברסלית צמודה כפופה לדינמיקה ייחודית בהתחשב בשימוש שלהם באופציות. על פי מודל Black-Scholes, מתומחרות אופציות על בסיס, בין היתר, שיעורי ריבית ותנודתיות של מדד בסיסי.מחירי האופציות גדלים כאשר התנודתיות בשוק עולה, אשר יכול להשאיר פחות כסף לרכישת אופציות וכתוצאה מכך עמלות גבוהות יותר או פחות אטרקטיבי כובעים.

השימוש באופציות מבטל גם דיבידנדים מכל חישוב החזרת המדד, אשר בדרך כלל מהווה 2% עד 4% מסך התשואה בשוק. ללא התשואות הללו, המבוטחים עשויים לייצר תשואה נמוכה יותר ממדד הסמן, שהוא שיקול חשוב בטווח הארוך, כאשר החזרת התשואות באחוזים קטנים עושה הבדל גדול. (לפרטים נוספים, ראה:

יועץ פיננסי לקוח מדריך: ביטוח חיים .) לבסוף, הביצועים של הנכסים הפיננסיים תלויה במידה רבה על תזמון השוק. לדוגמה, מי שקם את IOL במהלך ההתאוששות הכלכלית יכול היה לממש את התשואות המלאות שלהם על פני חמש השנים הבאות, אך אלה שיצרו את המדיניות ב -2007 אולי לא הבינו שום תשואה לשנים הראשונות של המדיניות שלהם, שעשויות להיות יקרות למדי יחסית ל - ULs מובטחות בריבית קבועה.

עלויות גבוהות יותר & ציפיות

רוב פוליסות ביטוח חיים אוניברסלי צמודות יש הרבה יותר הוצאות, שכן הם חייבים לפתח ולשמור תיקי נגזרים מורכבים. במחקר שערך 15 ספקים שונים על פני תקופה של 45 שנה, חיובי הפוליסה המצטברת לסכום נטו של 1 מיליון דולר בסיכון היו גבוהים ב -45% בפוליסות IOL ביחס למדיניות UL - עלויות המועברות בדרך כלל לצרכנים.

פעמים רבות, עלויות גבוהות אלו עשויות שלא להתבטא באופן מלא בהנחות אגרסיביות המוצגות לעתים קרובות בספרות המכירות. העובדה כי פוליסות רבות נמכרות על בסיס צבירת ערך כספי במקום הבטחת הטבות - ככל הנראה נקודת ביטוח החיים - מסמן את גובה הניתוק ואת הציפיות הנעלות כאשר משכנע אנשים לרכוש IULs. (לפרטים נוספים, ראה:

כיצד ערך מזומנים בונה במדיניות ביטוח חיים .) יועצים פיננסיים ויחידים צריכים להיות מודעים היטב של עלויות אלה וציפיות בעת הערכת האפשרויות שלהם.

לפדות איכויות

מדיניות ביטוח חיים אוניברסלית צמודות יכול להיות "gotchas" רבים דאגות, אבל יש עדיין כמה סיבות לשקול אותם. כאשר משתמשים במצב הנכון עם ציפיות סבירות, כמה לקוחות יכולים להפיק תועלת פוטנציאל תשואות גבוהות יותר אם הם לא להסתמך על ההכנסה מובטחת. גמישות רבה יותר יש גם יתרונות רבים הקשורים תזמון.

חלק IULs גם לבוא עם הטבות חוזיות מובטחת באמצעות רוכבים, אשר למעשה יכול לספק הטבות מובטחות כי הם דומים למוצרים החשבון הכללי. המפתח קורא בקפידה את הספרות תוך שימוש בחישובים הנכונים על מנת לקבוע בדיוק מה ההנחות, אם הן תואמות את הנחות היועץ ומהן כוונותיו של הלקוח. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

תן לרוכבי ביטוח חיים לנהוג הכיסוי שלך .) השורה התחתונה

ישנם סיכונים רבים כי יועצים פיננסיים ויחידים לשקול לפני רכישת IUL - כולל כמה סיכון ערמומי גורמים שעשויים להיות קשים לזיהוי.על ידי בדיקה נאותה של מדיניות זו מראש, הצדדים האלה יכולים להימנע מלהתקשר בחוזים שעשויים להיות יקרים בטווח הארוך. (לפרטים נוספים, ראה:

טיפים לעזרת לקוחות עם ביטוח חיים זקוק .)