גיוון הוא מונח מוכר לרוב המשקיעים. במובן הכללי ביותר, ניתן לסכם את זה עם הביטוי הזה: "לא לשים את כל הביצים שלך בסל אחד." בעוד שרגש זה בהחלט לוכד את המהות של הנושא, הוא מספק מעט הנחיות לגבי ההשלכות המעשיות של התפקיד גיוון משחק תיק של המשקיע ולא מציע תובנה כיצד תיק מגוון הוא למעשה נוצר. במאמר זה, נספק סקירה כללית של גיוון ולתת לך כמה תובנות איך אתה יכול לעשות את זה לעבוד לטובתך.

-> ->

מה זה גיוון?

אם ניקח מבט מקרוב על הרעיון של גיוון, הרעיון הוא ליצור תיק הכולל השקעות מרובות על מנת להפחית את הסיכון. שקול, למשל, השקעה המורכבת רק מניות שהונפקו על ידי חברה אחת. אם המניה של החברה הזו סובלת מהידרדרות רצינית, תיק ההשקעות שלך ישמור על מלוא הירידה. על ידי פיצול ההשקעה בין המניות של שתי חברות שונות, אתה יכול להפחית את הסיכון הפוטנציאלי לתיק שלך.

דרך נוספת להפחית את הסיכון בתיק שלך היא לכלול איגרות חוב מזומן. בגלל מזומנים משמש בדרך כלל כמו עתודה לטווח קצר, רוב המשקיעים לפתח אסטרטגיית הקצאת הנכסים עבור תיקי שלהם מבוסס בעיקר על השימוש במניות ובאג"ח. זה אף פעם לא רעיון רע לשמור על חלק מהנכסים שלך השקיעו במזומן או לטווח קצר ניירות ערך בשוק הכסף. במזומן ניתן להשתמש במקרה חירום, ניירות ערך לטווח קצר בשוק הכסף ניתן לחסל באופן מיידי במקרה במקרה של הזדמנות להשקעה עולה, או במקרה הדרישות הכספיות הרגילות שלך ספייק ואתה צריך למכור את ההשקעות כדי לבצע תשלומים. כמו כן, יש לזכור כי הקצאת הנכסים וגיוון הם מושגים מקושרים; תיק רבגוני נוצר באמצעות תהליך הקצאת הנכסים. בעת יצירת תיק המכיל הן מניות והן אג"ח, משקיעים תוקפניים עשויים להישען לעבר תערובת של 80% מניות ו -20% אג"ח, בעוד המשקיעים השמרנים עשויים להעדיף מניות 20% ל 80% תערובת האג"ח.

בין אם אתה אגרסיבי או שמרני, השימוש הקצאת הנכסים כדי להפחית את הסיכון באמצעות בחירה של יתרת המניות ואגרות החוב עבור התיק שלך הוא תיאור מפורט יותר של איך תיק מגוון הוא נוצר ולא ביצים פשטנית בתפיסה אחת סל. עם זאת, תבחין כי תיקי קרנות נאמנות המורכבת מתערובת, הכוללת גם מניות ואיגרות חוב, נקראים תיק "מאוזן". היתרה הספציפית של מניות ואג"ח בתיק נתון נועדה ליצור יחס סיכון ספציפי תגמול המציע את ההזדמנות להשיג שיעור מסוים של התשואה על ההשקעה שלך תמורת הנכונות שלך לקבל כמות מסוימת של סיכון.ככלל, ככל שאתה מוכן לקחת סיכון גבוה יותר, כך התשואה הפוטנציאלית על ההשקעה שלך גבוהה יותר.

מה האפשרויות שלי?

אם אתה אדם מוגבל אמצעים או אם אתה פשוט מעדיף תרחישים השקעה מסובכת, אתה יכול לבחור קרן אחת מאוזנת מאוזנת ולהשקיע את כל הנכסים שלך בקרן. עבור רוב המשקיעים, אסטרטגיה זו היא פשטנית מדי. בעוד תמהיל מסוים של השקעות עשוי להיות מתאים לקרן המכללה של הילד, כי תערובת לא יכול להיות התאמה טובה למטרות לטווח ארוך, כגון פרישה או תכנון הנדל"ן. כמו כן, משקיעים עם סכומי כסף גדולים דורשים לעיתים קרובות אסטרטגיות שנועדו לענות על צרכים מורכבים יותר, כגון צמצום מס רווחי הון או יצירת זרמי הכנסה אמינים. יתר על כן, בעוד השקעה בקרן נאמנות אחת מספקת גיוון בין סוגי הנכסים הבסיסיים של מניות, אג"ח ומזומנים (קרנות לעיתים קרובות מחזיקות כמות קטנה של מזומנים שמהן נגבות העמלות), ההזדמנויות לגיוון עוברות הרבה מעבר לקטגוריות הבסיסיות.

עם המניות, המשקיעים יכולים לבחור סגנון מסוים, כגון התמקדות גדול, אמצע או כובעים קטנים. בכל אחד מהתחומים הללו מניות מסווגים כמו צמיחה או ערך. אפשרויות נוספות כוללות מניות מקומיים וזרים. מניות זרות מציעות גם קטגוריות משנה הכוללות הן את השווקים המתפתחים והן את השווקים המתעוררים. מניות זרות ומקומיות זמינות גם במגזרים ספציפיים, כגון ביוטכנולוגיה ובריאות.

בנוסף למגוון של אפשרויות ההשקעה בהון, אג"ח גם מציעים הזדמנויות לגיוון. המשקיעים יכולים לבחור לטווח ארוך או לטווח קצר בעיות. הם יכולים גם לבחור תשואה גבוהה או אג"ח מוניציפלי. שוב, סובלנות הסיכון ודרישות ההשקעה האישית יכתיבו במידה רבה את בחירת ההשקעות.

בעוד מניות ואג"ח מייצגים את הכלים המסורתיים עבור בניית תיק, שורה של השקעות חלופיות לספק את ההזדמנות עבור גיוון נוסף. קרנות להשקעה בנדל"ן, קרנות גידור, אמנות והשקעות אחרות מספקות הזדמנות להשקיע ברכבים שאינם בהכרח נעים יחד עם השווקים הפיננסיים המסורתיים. אולם השקעות אלה מציעות שיטה נוספת של גיוון תיקי השקעות.

חששות

עם כל כך הרבה השקעות לבחירה, זה אולי נראה כמו גיוון הוא מטרה קלה להשיג, אבל הרגש הזה הוא רק נכון חלקית. הצורך לבצע בחירות נבונות עדיין חל על תיק מגוון. יתר על כן, ניתן לגוון את הפורטפוליו שלך, אשר ישפיע לרעה על התשואות שלך. מומחים פיננסיים רבים מסכימים כי 20 מניות הוא המספר האופטימלי עבור תיק הון מגוונים. עם זאת, בראש ובראשונה, קניית 50 מניות בודדות או ארבע גדולות כובע קרנות נאמנות עשוי לעשות יותר נזק מאשר טוב. בעקבות השקעות רבות מדי בתיק שלך לא ניתן לאפשר לאף אחת מההשקעות להיות השפעה רבה, ותיק רב-גוני (המכונה לעיתים "דיור") מתחיל להתנהג לעתים קרובות כמו קרן אינדקס.במקרה של החזקת מספר קרנות נאמנות גדולות, קרנות מרובות מביאות את הסיכונים הנוספים של אחזקות חופפות וכן מגוון של הוצאות, כגון דמי איזון נמוכים ושיעורי הוצאה משתנים, אשר ניתן היה להימנע מהם באמצעות קרן זהירה יותר בְּחִירָה.

כלים

למשקיעים יש כלים רבים לבחירה בעת יצירת תיק. עבור אלה חסר זמן, כסף או עניין להשקיע, קרנות נאמנות לספק אפשרות נוחה; יש קרן כמעט לכל טעם, סגנון הנכס הקצאת אסטרטגיה. עבור בעלי עניין ניירות ערך בודדים, יש מניות ואיגרות חוב כדי לענות על כל צורך. לפעמים המשקיעים עשויים אפילו להוסיף מטבעות נדירים, אמנות, נדל"ן ועוד מחוץ להכות מסלולים ההשקעות שלהם תיקי.

השורה התחתונה

ללא קשר לאמצעים או לשיטות שלך, זכור כי אין מודל גיוון גנרי שיענה על הצרכים של כל משקיע. אופק הזמן האישי שלך, סובלנות הסיכון, מטרות ההשקעה, אמצעים פיננסיים ורמת ניסיון ההשקעה יהיה לשחק תפקיד גדול להכתיב את תמהיל ההשקעות שלך. התחל על ידי להבין את תערובת של מניות, אג"ח מזומנים כי יידרש כדי לענות על הצרכים שלך. משם, לקבוע בדיוק אילו השקעות להשתמש בהשלמת תערובת, החלפת נכסים מסורתיים עבור חלופות לפי הצורך. אם אתה overwhelmed מדי על ידי בחירה או פשוט מעדיפים להאציל, יש הרבה אנשי מקצוע שירותים פיננסיים זמינים כדי לסייע לך.