מיקום הנכס הוא אסטרטגיית מזעור מס המנצלת את העובדה כי סוגים שונים של השקעות לקבל טיפולי מס שונים. באמצעות אסטרטגיה זו, משקיע קובע אילו ניירות ערך יש להחזיק בחשבונות מסים נדחים ואיזה ניירות ערך יש להחזיק בחשבונות חייבים במס על מנת למקסם את התשואה לאחר מס. מאמר זה יסביר מי יכול להפיק תועלת מאסטרטגיית ההשקעה הזו, כיצד מיקום הנכס ממזער מסים ואת הדרך האופטימלית לאתר נכסים.

-> ->

מדריך: אישי מס מדריך
מי היתרונות של מיקום הנכס?
למשקיעים ליהנות מהאסטרטגיה הזו, הם חייבים להיות השקעות בחשבונות מסים נדחים. המשקיעים עם הנכסים המפוצלים בין חשבונות חייבים למס וחייבים עם תמהיל נכסים דומה יקבלו את התועלת הגדולה ביותר ממיקום הנכס. לדוגמה, משקיע עם תמהיל נכסים של 40% הכנסה קבועה ו - 60% הון ישיג את התועלת המרבית אם החשבון הנדחה במס יחזיק ב - 40% והחשבונות החייבים יחזיקו ב - 60% מסך הנכסים. במקרה זה, העברת כל ההשקעות בעלות הכנסה קבועה לחשבון שאינו ניתן למשיכה וכל המניות בחשבון החייב תספק את התועלת המרבית.

בדרך כלל, משקיעים המשתמשים באסטרטגיית השקעה מאוזנת המורכבת מההון והשקעות קבועות, יכולים להפיק את המרב מהנכס. עם זאת, המשקיעים עם כל תיקי קבוע או כל תיקי הון יכולים עדיין ליהנות, אם כי לא באותה מידה.

אם משקיע הוא משיכת כספים מחשבונות מסים נדחים או יעשה זאת בעתיד הקרוב, היתרון של אסטרטגיית מיקום הנכס הוא גדול יותר מאשר זה יהיה עבור משקיעים צעירים עם שנים רבות שנותרו לפני שהם יתחילו למשוך כספים . כדוגמה, נניח משקיע עשה $ 20, 000 רווחי הון ודיבידנדים ב IRA מסורתית במהלך השנה האחרונה, ומשך את אותה כמות. ב מס העליון מס, הרווחים האלה יהיה במס על 35%, משאיר את המשקיע עם 13,000 $. אם המשקיע עשה 20,000 $ בהון הון ודיבידנדים בחשבון מס, המס היה רק ​​15%, עוזב $ 17, 000. (לקריאה בנושא, ראה

לא כל חשבונות פרישה צריך להיות מסים נדחים .)

כיצד נכס מיקום מזעור מסים

משקיע אופייני עם תיק מאוזן בהיקף של 60% מניות ו 40% אג"ח עשוי להחזיק השקעות בחשבונות במס וכן חשבונות מס נדחים. למרות שהתיק הכולל של המשקיע צריך להיות מאוזן, כל חשבון לא צריך להיות אותו תמהיל הנכס. יצירת הקצאת הנכסים זהה בכל חשבון מתעלם מהטבת המס של הנחת ניירות ערך בצורה נכונה, אשר תבטיח את התשואה הטובה ביותר לאחר מס.
כיצד מס בטחונות יקבע היכן הוא אמור להיות ממוקם.על פי קוד מס 2010, דיבידנדים ורווחי הון מקבלים יחס חיובי. בעוד שהכנסות הריבית מקבלות מס בשיעור של 35% למשקיעים במדרגות המס הגבוהות, שיעור המס על דיבידנדים ורווחי הון הוא רק 15%. מאחר שרוב השקעות ההון מניבות תשואות משני דיבידנדים ורווחי הון, המשקיעים מממשים חשבונות מס נמוכים יותר כאשר מחזיקים במניות או בקרנות נאמנות, בתוך חשבון חייב במס. עם זאת, רווחי הון ודיבידנדים אלה יחוייבו במס בשיעור רגיל (עד 35%) אם ייסוגו מ - IRA מסורתי, 401 (k), 403 (b) או מסוג אחר של חשבון פרישה שבו משלמים מסים את הנסיגה של כספים.

השקעות קבועות הכנסה, כגון אג"ח ונדל"ן להשקעות בנאמנות (REIT) יוצרות תזרים מזומנים שוטף. בשנת 2010 תשלומי הריבית האמורים כפופים לשיעורי מס הכנסה רגילים של עד 35%. חשבון פרישה מס נדחה מספק למשקיעים מקלט להכנסה זו. (עבור קריאה בנושא, ראה

באמצעות מס הרבה: דרך למזער מסים ) השגת מיקום הנכס האופטימלי

מיקום הנכס, למרות שהוא מספק עבור מסים נמוכים, אינו תחליף להקצאת הנכס . רק לאחר שתקבע את תמהיל הנכס הנכון עבור תיק שלך אתה יכול לאתר אותם השקעות בחשבונות המתאימים כדי למזער את גרירת המס על ההשקעות שלך. (לקבלת מידע נוסף, ראה
בחר נכס משלך נכס הרפתקאות ו חמישה דברים לדעת על הקצאת נכס .) המיקום הטוב ביותר עבור נכסי המשקיע תלוי במספר שונה לרבות פרופיל כספי, חוקי המס השוררים, תקופות החזקת השקעות ומאפייני המס וההחזר של ניירות הערך שבבסיס. עם זאת, ישנם כמה עקרונות כלליים לסוגי ההשקעות המתאימים ביותר לכל סוג חשבון.

חשבונות חייבים

יש להחזיק במניות ידידותיות למסים בחשבונות חייבים במס, בשל רווחי הון נמוכים יותר ושיעורי מס דיבידנד ויכולת דחיית רווחים. השקעות מסוכנות ותנודתיות יותר שייכות בחשבונות חייבים במס הן בשל היכולת לדחות מסים והן את היכולת ללכוד הפסדים לצרכי מס על השקעות בעלות ביצועים נמוכים הנמכרים בהפסד מוכר. קרנות אינדקס, כמו גם תעודות סל (ETF), מוערכים ליעילות המס שלהם, וגם הם צריכים להיות מוחזקים בחשבונות חייבים במס, כמו איגרות חוב פטורות ממס או מסים נדחים. (עבור קריאה בנושא, לבדוק את
מכירת ניירות הפסד לאבדון מס .) חשבונות מסים נדחים

איגרות חוב המסים, REITs וקרנות נאמנות קשורות צריך להיות מוחזק בחשבונות מסים נדחים. כל קרנות הנאמנות היוצרות הפצה גבוהה של רווחי הון גם שייכות בחשבונות מס נדחים.
מסקנה

מיקום הנכס היא אסטרטגיה שקובעת את החשבון הנכון להשקיע השקעות כדי לקבל את הטיפול המס הטוב ביותר הכולל. זה לא תחליף להקצאת הנכסים, אבל זה מוסיף את ההחזר הכולל לאחר מס. המיקום הטוב ביותר עבור נייר ערך מסוים תלוי בפרופיל הפיננסי של המשקיע, חוקי המס השוררים, תקופות ההחזקה של ההשקעה ומאפייני המס וההחזר של ניירות הערך שבבסיס.