רשומים יועצי השקעות (RIA) יש קבוצות רבות של כללים שהם צפויים לדבוק בפעולות היומיומיות שלהם עסקאות. קטע חשוב אחד של כללים אלה נוגע פרקטיקות הפרסום שלהם וכיצד הם רשאים להציג את עצמם לציבור ללקוחות פוטנציאליים. יועצים המתעלמים מכללים אלה משאירים את עצמם פתוחים לפעולה משמעתית של רשות ניירות ערך (SEC) או של גורמי אכיפה אחרים, אשר יכולים לכלול סנקציות, שלילת רישיון או קנסות.

- 9 ->

ספר חוקים

רבים הכללים בנוגע לפרסום כלולים בהוראות נגד הונאה של חוק יועצים השקעות של 1940, הנמצא בסעיף 206 ו כלל 206 (4) 1. כללים אלה נועדו למנוע מיועצים לבצע הצהרות כוזבות או לא נכונות באופן משמעותי ללקוחות שלהם ולקוחות פוטנציאליים. ההגדרה של מה בדיוק מהווה בתקנות אלה רחבה ביותר; ברוב המקרים, כמעט כל צורה של חומר כתוב כי ניתנת או שנשלחו ללקוחות זכאי כך לצורך החוק. כל מה שמכיל "כל הצהרה לא נכונה של עובדה מהותית" או "שקרית או מטעה אחרת" אסורה על פי תקנה 206. (לפרטים נוספים, ראה: 6 טיפים שיווקיים חיוניים ליועצים פיננסיים ) >

כלל זה נועד לתפקד כמו לתפוס את כל זה יכול לשמש בסיס להתייחס לכל צורה ספציפית של יושר או הצהרה כוזבת כי לא מטופל על ידי כללים ספציפיים אחרים. כאשר מדובר באכיפת כלל זה, ה- SEC לוקח בחשבון מספר גורמים, כולל רמת הידע והתחכום של האדם המקבל את כל ההנחות הסבירות שעשויות להתבצע על בסיס מה שנכתב. תקנה 206 גם מונעת מן היועצים להשתמש בעדויות מכל צורה שהיא לעצתם או לשירותים הניתנים על בסיס ישיר או עקיף. היועצים רשאים ליצור אתרים המתייחסים לאתרי צד שלישי המציעים פרשנות לספקי שירותים, כגון ניסיון עם יועצים או דעות עליהם. עם זאת, אתרי אינטרנט אלה חייבים להיות עצמאיים לחלוטין של היועץ בכל דרך, ועל RIA חייב להציג את הגירסה המלאה ובלתי ערוך של מה שנאמר.

יועצים המפרסמים את תוצאות המלצות ההשקעה שלהם בעבר חייבים לכלול את התוצאות של כל ההמלצות הקולקטיביות שלהם במהלך השנה החולפת. הם חייבים לכלול גם מידע מתאים על ניירות הערך שהומלצו יחד עם שפת אזהרה. וכל עוד מתקיימים תנאים מסוימים, היועצים יכולים לגלות את הביצועים של המלצות ההשקעה הטובות ביותר והגרועות ביותר שלהם. (לפרטים נוספים, ראה:

למעלה עצות לשיווק עסקי הייעוץ הפיננסי שלך .) יועצים רשאים לפרסם גם את ביצועי ההשקעה בעבר שלהם, ובלבד שכל המידע הנוגע לעובדות ולנסיבות ההשקעה נכלל, כגון ביצוע ההשקעה לעומת השווקים בכללותה. ניתן גם לפרסם תוצאות היסטוריות היסטוריות של ביצוע מודל השקעות גנרי, כל עוד נכללות כל ההנחות והנסיבות הרלוונטיות. יש לגלות כל הבדל בין האסטרטגיה שעליה מתבסס המודל לבין האסטרטגיה של היועץ.

היועצים אסורים גם לספק היסטוריות ביצועים קודמות שאינן כוללות את כל העמלות והחיובים הרלוונטיים. ביצועים ברוטו לפני עמלות עשויים להיות מוצגים כל עוד הוא מסומן בבירור ככזה. ניתן לפרסם אסטרטגיות נבדקות, אך על היועצים לחשוף את אופן החישוב ששימש למודל יחד עם ההודאה כי המודל נוצר במבט לאחור. רק מידע היסטורי ניתן להשתמש במודל נבדק בחזרה. השימוש בהנחות בלבד אסור.

השורה התחתונה

הכללים המתוארים כאן מהווים רק חלק קטן מן הכללים הקיימים עבור תקנה של s. יועצים המשתמשים במשווקים של צד שלישי חייבים גם לוודא שהם מצייתים לחוקים אלה על מנת להישאר תואמים. מי שעוקב אחר הכללים יכול להימנע מחבות פוטנציאלית, בעוד שיועצים הפועלים לפי תקנות אלה עשויים לראות את העסק שלהם מתכווץ כתוצאה מפעולת אכיפה. (לפרטים נוספים, ראה:

יועצים: הימנע אלה טעויות נפוצות .)