עסקאות עם ברוקרים בשוק המט"ח במקום (Forex of FX) בשוק, כפופים לקבלת ריבית או מחויב ריבית, אם פוזיציות מוחזקות בין לילה. זה ידוע עניין rollover. מאמר זה יסביר מדוע rollover מתרחשת ואיך סוחרים יכולים להרוויח (או להבין את החיובים) ממנו. אנו גם נסתכל על שיקולי המס של עניין Rollover.

-> ->

מדריך: מט"ח

מה זה עניין Rollover? ריבית גלגול משולמת או מחויבת לסוחרים בעלי עמדות מטבע פתוח ב 5 p. M. EST כל יום המסחר פתוח. המסחר נפתח לפני 5 עמ '. M. EST והחזיקו עד למועד זה, נחשבים להיות מוחזקים בן לילה, ולכן הם כפופים אשראי ריבית או חיובים בהתאם למיקום הסוחר פתוח.

אם אשראי או חיוב מוחלים על חשבון הסוחר נקבעים לפי המטבע של המדינה שסוחר קנה או נמכר ביחס למטבע של מדינה אחרת. כל מטבע המסחר בזוגות, כלומר מטבע של מדינה אחת הוא תמיד ביחס למטבע של מדינה אחרת. דוגמה לכך היא EUR / USD. לכן, סכום הריבית שהתקבל על ידי הסוחר, עבור החזקת זוג EUR / USD לילה, ייקבע על ידי ההפרש בשיעורי הריבית השוררים בכל מקום כאשר מתרחשת הגלגול.

ברוב המקרים, ברוקרים במט"ח קמעונאי לגלגל באופן אוטומטי עסקאות. ברוקרים קמעונאים לעשות זאת כדי למנוע סוחרים, רובם ספקולנטים, מן הצורך לספק מטבע בפועל למפלגה בצד השני של המסחר. ההתיישבות, שהיא היום שבו הסוחר יצטרך למסור מטבע בפועל לאדם בצד הנגדי של הסחר, היא יומיים לאחר ביצוע העסקה. עם ברוקרים מתגלגל מעל עמדות, עסקאות ניתן להשאיר פתוח ללא משלוח בפועל של הערך המלא של מיקום המטבע מתרחש. אם rollover לא התרחשה, הסוחר יידרש לספק את הערך הנקוב של המטבע. הסיבה לכך היא כי שוק המט"ח הוא המקום שבו אנו סחר חוזים בהם מטבע אחד מוחלף עבור אחר; זה יימסר בשני ימי עסקים. (לפרטים נוספים על ההתנחלויות ונושאים אחרים במט"ח, תסתכל על המסחר שלנו פורקס תרשימים , כלכלה , מסחר , או שאתה יכול להתחיל ב Beginner .)

ריבית הגלגול משולמת או מחויב על בסיס הערך הכולל של המסחר, ולא רק את השוליים המשמשים את המסחר. לדוגמה, אם סוחר מחזיק חלק אחד של EUR / USD, הוא או היא יזוכו או יחויבו ריבית על $ 100, 000 (הערך המלא של מגרש אחד), ולא רק את השוליים לשים את המסחר.

חשוב גם לציין כי גלגול אינו תשלום עבור שימוש במינוף. זוהי טעות נפוצה שאם rollover הוא מחויב מסוחר זה את עלות המינוף כי הברוקר סיפק עבור סוחר זה.זה לא המקרה. החיוב או האשראי מבוססים על ההבדלים בין שיעורי הריבית של המדינות המעורבות בצמד המטבעות של הסוחר.

זיכויים והתחייבויות לחשבון מסחר זיכויים או חיובים, בריבית, משולמים לפי המטבע, בצמד המטבעות, הסוחר רכש והאם המטבע של אותו מטבע גבוה או נמוך יותר . לדוגמה, אם סוחר רוכש את הצמד USD / JPY, כלומר, הם קונים את הדולר האמריקאי ומוכרים את הין היפני, והדולר הוא בעל ריבית גבוהה יותר (2%) מאשר הין (0. 5%), ואז הסוחר יזוכה בהפרשי הריבית - בערך 1. 5% לשנה (לא ממוצעת). אם הסוחר ימכור את ה- USD / JPY, כלומר, ימכור את הדולר ורכש את הין, אזי יחויבו בהפרשי הריבית בין שתי המדינות. (למד על גורמים המשפיעים על שיעורי הריבית ב כוחות מאחורי שערי הריבית. )

במילים פשוטות, סוחר ישולם ריבית בכל יום שהם מחזיקים את הריבית נושאת ריבית גבוהה יותר, או יחויב כל אחד יום שבו הם מחזיקים את המטבע נושא ריבית נמוכה יותר. שיעורי הריבית של המדינות נקבעים על ידי מספר גורמים כלכליים ומשתנים עם הזמן.

כי הבנקים ברחבי העולם סגורים בדרך כלל בשבת של יום ראשון, הריבית בימים אלה מוחל ביום רביעי. משמעות הדבר היא שאם סחר נותר פתוח ביום רביעי והוא מוחזק לאחר 5 עמ '. M. EST, כי סחר יזוכה או יחויבו במשך יומיים נוספים של עניין.

ברוקרים באופן אוטומטי לעשות את כל זה עבור סוחרים. זיכוי או חיוב פשוט יופיעו בחשבון עבור כל מיקום שהיה פתוח ב 5 עמ '. M. EST. זה יכול לקרות באמצעות חיוב או אשראי בחשבון של הסוחר, בדרך כלל תחת הכותרת "rollover" או "רול". כמו כן, ניתן לחייב אותה או לזכות בסוחר באמצעות התאמה במחיר הכניסה.

רווחים מ Rollover קבלת Rollover הוא זרם הכנסות נוסף מעל ומעבר רווחי ההון הרגיל. מסיבה זו, ניתן להגדיר עסקאות לא רק כדי לנצל את רווחי ההון, אלא גם הכנסות ריבית. יום סוחרים יכולים לאפשר למשרות להישאר פתוח מעט יותר כדי להרוויח ריבית הכנסה, אם הם ארוכים ריבית גבוהה נושאת מטבע. כמו כן, סוחרי הנדנדה ומשקיעים עשויים להחליט רק לקחת עמדות לטווח ארוך במטבע צמדי שבו הם יכולים להיות זמן רב יותר הריבית נושאת מטבע.

בנוסף, אם סוחר צופה כי צמד מטבעות יישאר שטוח יחסית לשנה, או יסיים את השנה סביב הערכים הנוכחיים, הם יכולים לנצל את פער הריביות על המטבעות, ולהרוויח רווח יפה, אם העובדה המטבעות לעשות להישאר בערך באותו ערך (זה גם מניח שיעורי הריבית לא משתנים). אם משקיע הולך יחד עם EUR / JPY להאמין שהם ייסגרו את השנה בערך בערך זהה, הם יכולים לעשות רווח גדול באמצעות מינוף בשוק המט"ח. רווח של 2% עקב פער הריביות יכול להיות תשואה של 20% אם מינוף 10: 1 משמש.זה גם אומר המשקיע עלול לאבד 2% (או 20% או יותר אם ממונפים ברמה זו או גבוהה יותר) רק על ידי החזקת ריבית נושאת ריבית נמוכה במשך שנה.

שיקולי מס ריבית גלגול דומה מאוד לריבית המשולמת ביתרת חשבון בנק. לפיכך, rollover ממוסים כהכנסות ריבית, ויש לעקוב אחר בנפרד מרווחי הון לצורכי מס. ברוקרים מראים ריבית שהתקבלה וחויבה בדוחות פעילות המסחר המקוון.

השורה התחתונה
Rollover הוא עניין אשר מחויב או מזוכה בחשבונות של סוחר כאשר עמדות מוחזקות לאחר 5 p. M. EST. אם הריבית מזוכה תלוי אם הסוחר הוא ארוך הריבית נושאת ריבית גבוהה יותר. אם הם, הם יקבלו אשראי; אם לא, הם יקבלו חיוב. Rollover נעשה באופן אוטומטי, דבר לא נדרש של סוחר למעט כדי לעקוב אחר עניין בנפרד למטרות מס (המפורטים בדוחות החשבון). Rollover מחושב על הערך המלא של המיקום, ולכן, יכול לספק רווח נוסף עבור הסוחר או לגרום לירידה ברווחים, או עלייה בהפסדים. (כדי ללמוד עוד, ראה תחילת העבודה במט"ח ו- שערי חליפין צפים וקבועים )