קבוצת ואנגארד, חברת קרנות הנאמנות הגדולה בעולם, החלה למעשה כרעיון שמייסדו ג'ון בוגל עבד בחברת וולינגטון. בוגל משוכנע מועצת המנהלים כדי לאפשר לו להתחיל את המדד הראשון מדד הקמעונאי, אשר עכשיו את ואנגארד 500 אינדקס הקרן. מאז, ואנגארד השיקה יותר מ 200 קרנות, ניהול יותר מ -3 טריליון דולר. קרן ההכנסה ואנגארד וולסלי ("VWINX") היא שריד של חברת הניהול וולינגטון, שמנהלת כיום השקעות מוסדיות. הוקמה בשנת 1970, קרן הכנסות וולסלי הפך לאחד מוצלח יותר מוכווני הכנסה מאוזנת כספים עבור משקיעים שמרנים. זהו סקירה כללית של הקרן יחד עם מספר קרן מדגיש.

-> ->

יעד ההשקעה

למרות קרן ההכנסה וולסלי מסווג כקרן הכנסה, היא מנצלת גישה מאוזנת יותר כדי להשיג את מטרת ההכנסה שלה. מטרת ההשקעה הכוללת של הקרן היא להגיע לתשואה כוללת עקבית של ההכנסות השוטפות מאיגרות חוב, דיבידנדים ועלייה בהון. עד שליש מהתיק ניתן להשקיע במניות של חברות עם היסטוריה של תשלום דיבידנדים מעל הממוצע כי הגידול לאורך זמן.

ניהול תיקים

מנהלי תיקים הם ג 'ון ג' ק 'ו וו מייקל Reckmeyer, III, CFA, שניהם סגן נשיא בכיר ושותפים עבור וולינגטון ניהול. קוג הוא מנהל תיקי ההשקעות הקבועים, ורקמייר הוא מנהל תיקי המניות. Keogh הצטרף וולינגטון ניהול בשנת 1983 לאחר שעבד במשך כמה שנים בניהול תיקים בבנק לאומי קונטיקט. הוא גם יושב בראש קבוצת הביקורת הקבועה של וולינגטון מנג'מנט, אשר סוקרת את תיקי ההכנסה הקבועים של החברה כדי להבטיח שהם יעמדו ביעדי הלקוח. הוא קיבל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת Tufts בשנת 1979.

Reckmeyer הוא מנהל תיקים של קרן ההארטפורד הון המניות ואת החלק ההון של קרן הכנסה מאוזנת הרטפורד. ההתמקדות העיקרית שלו היא על מחקר גדול שווי, חברות מוכווני ערך עם היסטוריה דיבידנדים חזקה. הוא הצטרף וולינגטון ניהול בשנת 1994 לאחר שמונה שנים בתור אנליסט מחקר עבור Kemper שירותים פיננסיים. הוא קיבל גם את תואר שני במנהל עסקים (MBA) וב B. ס בהנדסת מכונות מאוניברסיטת ויסקונסין. הוא גם בעל שכר אנליסטים פיננסיים (CFA).

תיק השקעות

40 $. קרן 93 מיליארד דולר מנצלת גישה מאוזנת המדגישה ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה עם שני שלישים שהושקעו באגרות חוב קונצרניות בעלות דירוג השקעה בארה"ב. אגרות חוב ממשלתיות. השליש השני מושקע במניות גדולות המשלמות דיבידנדים.נכון ליום 31 בינואר 2016, הקרן מחזיקה בכ -1,400 ניירות ערך שונים. אחזקותיה העיקריות הן כ -13% מהתיק וכוללות את חברת מיקרוסופט (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 וולס פארגו ושות '(סימול: WFC WFCWells Fargo & Co56 18% 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ג'ונסון אנד ג'ונסון (NYSE: JNJ JNJJohnson ג 'ונסון 93. 76-0 23% Created with Highstock 4 2. 6 ), Merck & Co. (סימול: MRK MRKMerck & Co Inc.) 88% 32% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan צ 'ייס & Co (NYSE: JPM JPMJPMorgan צ' ייס & Co100 78-0 62% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) וג'נרל אלקטריק (GE GEGeneral אלקטריק CO20 13% 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ). ביצועי השקעה גישה מאוזנת עבד טוב מאוד עבור המשקיעים. הקרן הניבה תשואה שנתית ממוצעת של כמעט 10% מאז הקמתה. באופן משמעותי יותר, הקרן מדגימה באופן עקבי את יכולתה לצמצם את החיסרון. במהלך ההאטה בשוק המניות ב -2008 היא ירדה ב -10% בלבד, שהייתה פחות מקטגורייתה והרבה פחות מכספי המניות בלבד. התשואה השנתית ל -15 שנה היא מעל הממוצע לקטגוריית מורנינגסטאר. בשלוש השנים האחרונות, הקרן חזרה 5. 54% מדי שנה, 7. 41% במשך חמש שנים ו - 6. 58% במשך 10 שנים. יחס ההוצאות שלה של 0. 23 נחשב נמוך מאוד עבור הקטגוריה שלה.

תפקיד קרן וולסלי בתיק השקעות

הקרן יכולה להיחשב כמקור ליבה למשקיעים שמרנים המחפשים זרם יציב של הכנסות, עם קצת עליית ערך. הקרן מציעה פוטנציאל הפוך עם תנודתיות מוגבלת. זה יכול להיות גם לווין טוב מחזיק למשקיעים מתונים או אגרסיביים כדי לאזן את החלק ההוני של תיק ההשקעות שלהם. הקרן אינה חסרת סיכונים, שכן החשיפה הגדולה שלה לאג"ח יכולה להגיב לשלילה על העלאת הריבית. קרן ההכנסה וולסלי דורש השקעה מינימלית של $ 3, 000.