a:

מניות צמיחה הופכות להזדמנות ערך כאשר היא נסחרת במכפיל סביר של רווח למניה (EPS) וערך בספרים. בעוד השקעה בחברות צמיחה יכולה לסייע למשקיעים תוקפנים לנצח את השוק, הצמיחה המהירה של החברה מתומחרת לעתים קרובות במלאי שלה, מה שמקשה על הבחנה בין הזדמנות קנייה טובה לבין מלאי overvalued. על ידי הערכת הצמיחה של החברה יחד עם הערכת המניות שלה, אתה יכול לזהות מניות שיש להם פוטנציאל הון גבוה, אבל הם לא overvalued.

-> ->

מניות צמיחה לעומת. מניות ערך

למרות שיש פרופילים שונים לחלוטין, מניות צמיחה ומלאי ערך אינם מייצגים ניגודים, וגם הם אינם משלימים זה את זה. מלאי צמיחה הוא מלאי בחברה עם רווחים והכנסות כי הם גדלים בקצב מהיר. בגלל מחירי המניות לעתים קרובות עולה בקנה אחד עם הרווחים וההכנסות, המשקיעים נמשכים כלפי מניות הצמיחה כאשר הם רוצים לנצח את התשואות המוצעות על ידי השוק הרחב. מניות הצמיחה בדרך כלל אינן משלמות דיבידנדים; חברות הצמיחה מעדיפות להשקיע בחזרה את הרווחים בחזרה לפעילותן כדי להגדיל את התפשטותן ולא להפיץ אותן לבעלי המניות.

מניות ערך נסחרות במחירי מניות נמוכים בהשוואה למניות של חברות עמיתים עם יסודות דומים. המטרה של השקעה במלאי ערך היא לזהות חברות קוליות ביסודיות כי שאר השוק עדיין לגלות, ולכן הם במחיר נמוך יותר ממה שהם צריכים להיות. מניות של חברות צמיחה יכולות להיות גם מניות ערך, כמו גם מניות דיבידנדים משלמות של חברות שבבים כחולות. הכל תלוי איך מחיר המניה משווה את יסודות החברה.

-> < P / B). ערכים אלה מציינים אם אתה משלם יותר, פחות או בערך אותו הדבר כמו שאתה רוצה להשקיע בחברה עם יסודות דומים.

היחס בין מחיר לרווח (P / E) מציין כמה מכפילים של ה- EPS של החברה שלה מחיר המניה נסחר ב. על פני הלוח, היחס הממוצע בין רווח והפסד הוא כ -15. לכן, אם הרווח למניה של החברה הוא 2, היית מצפה שמניותיה ייסחרו במחיר של 30 דולר למניה, אם המניה תהיה מוערכת במידה בינונית. ממוצע P / E ratios להשתנות לפי התעשייה. כדי לקבוע עד כמה ראוי להעריך את המניה, כדאי יותר להשוות את היחס P / E עם חברות עמיתים באותו ענף, לעומת ממוצעים רחבים יותר.

יחס P / B משווה את שווי השוק של החברה לערך הפנקסני שלה. זה משווה כמה משקיעים ערך לחברה למה החברה היא באמת שווה מבחינה חשבונאית.שווי השוק נקבע על ידי הכפלת מחיר המניה של החברה במספר המניות הרגילות הקיימות. אם המניה נסחרת במחיר של 20 דולר למניה ולחברה יש מיליון מניות רגילות, שווי השוק של החברה הוא 20 מיליון דולר. כדי לקבוע את הערך בספרים, עיין במאזן החברה וחסר את סך ההתחייבויות מסך הנכסים. דרך קלה עוד יותר היא להסתכל על ההון העצמי, וזה אותו דבר כמו הערך בספרים. המשקיעים ערך בדרך כלל רוצים לראות יחס P / B תחת 3, כלומר ערך השוק של החברה הוא לא יותר מאשר לשלש את הערך בספרים.

כדי לזהות מלאי הצמיחה כי הוא גם ערך טוב לקנות, לחפש את חברות הצמיחה הפוטנציאליות על ידי הסתכלות על ההכנסות משנה לשנה ואת הצמיחה ברווחים. אם שני הערכים הם מעל 20%, אתה כנראה מסתכל על החברה צמיחה קיימא. לאחר מכן, לבצע ניתוח יסודי כפי שתואר לעיל ולקבוע כיצד כל חברה מוערכת על בסיס P / E שלה ואת יחס P / B. מלאי הצמיחה כי יש גם הערכות שווי נמוך מייצג ערך טוב לקנות.