בתעשיית השירותים הפיננסיים, הצרכנים משלמים אגרה עבור שירות ומצפים לרמה מסוימת של אבטחה בתמורה. כאשר משקיע משלם ברוקר לטפל החשבונות שלו, הברוקר מחויבת לפעול לטובת המשקיעים. חובה זו אינה רק מוסרית, אלא נובעת גם מן הכללים שנקבעו על ידי רשויות הפיקוח של הענף. הבעיה היא שאם חשבון מטופל, לרוב הצרכנים אין מושג לאן לפנות עד שיהיה מאוחר מדי.
דוגמאות של טווח מטעה מ churning כדי התאמה למרמה. Churning היא נוהג לא מוסרי בשימוש על ידי כמה מתווכים להגדיל את העמלות שלהם על ידי מסחר יתר בחשבון של הלקוח. ההתאמה מתייחסת לסוגי ההשקעות שנבחרו עבור החשבון והאם הן מתאימות למשקיע מסוים, בעוד שההונאה יכולה לכלול מגוון רחב של התנהגויות עם רמות שונות של חומרה.

-> ->

אז מי מסתכל החוצה עבור המשקיע הממוצע? האם הרשות הפיננסית לתעשייה הפיננסית (FINRA), רשויות הפיקוח הממשלתיות, הרשות לניירות ערך (SEC), משרד מבקר המטבע (OCC) או מועצת הפדרל ריזרב (FRB)? התשובה היא כל האמור לעיל, אבל כל אחד בדרכו שלו. המשך לקרוא כדי ללמוד עוד.

FINRA
עבור רוב הצרכנים, FINRA, הסוכנות שמנהלת עסקים בין ברוקרים, סוחרים לציבור המשקיעים, היא קו ההגנה הראשון במקרה של בעיה הקשורה לחשבון השקעה.

כאשר משקיע פותח חשבון בחברת ברוקרים אמריקנית, הדפוס הקצר במסמך הארוך לפתיחת החשבון קובע בדרך כלל כי הצרכנים מוותרים על זכויותיהם כדי להמשיך את חברת התיווך במקום מחוץ לבית בוררות. תחת הכללים של FINRA, עם זאת, הצרכן שומר על הזכות להמשיך בוררות. כתוצאה מכך, חלק הארי של תלונות הצרכנים נגד brokerages הוא fielded על ידי FINRA והוא בדרך כלל בוררויות.

בוררות הן בעצם הגדרות דמויי בית משפט, כאשר השופטים מוחלפים על ידי פאנל של עמיתים. מקרים מוצגים על ידי תובעים (תובעים), עם או ללא עורכי הדין שלהם, והם מוגנים על ידי המשיבים (הנתבעים), שבדרך כלל יש להם עורכי דין.

התהליך מתחיל בהגשת תביעה עם FINRA, אשר לאחר מכן מודיע כל הצדדים המעורבים כי ההליכים החלו. בוררות נועד להיות פשוט כדי להתאים את הצרכן הממוצע חסר מומחיות משפטית ולאפשר לו להגיש תביעה ללא צורך לשכור עורך דין. הטפסים נכתבים בשפה פשוטה כדי לא להרתיע מישהו מלהגיש.

עם זאת, בעת הגשת הראשונית ניתן לעבד ללא עורך דין, הוא הציע באופן נרחב כי התובע) התובע) לשכור עורך דין כפי שהוא או היא יפגשו מטח של תמריצים משפטיים עמוקים בכיס לאחר הגשת התביעה.אין מחסור בשירותים משפטיים הזמינים לתובעים, ועורכי דין רבים ייקחו תיקים על תנאי, במיוחד אם יש יישוב פוטנציאלי גדול ומה שהם מרגישים הוא סיכוי טוב לנצח.
בעוד תהליך הבוררות הוא יעיל ומסודר, הצרכנים רודף מקרה צריך להיות מוכן לפרקים באותו זמן הם יחוו עם מצב אופייני או בית משפט פדרלי. תהליך הגשת הבקשה עשוי להימשך עד שנה והליכים לאחר הגשת התביעה הראשונית עשויים להימשך שנים.

מכיוון שהתהליך יכול לקחת כמות משמעותית של זמן ומשאבים, מומלץ מאוד כי צרכנים אשר טופלו באופן לא הוגן למצות את כל האמצעים לטיפול תלונות ישירות עם הברוקר שלהם או מנהל ההשקעות לפני הגשת תלונה עם FINRA. (לקריאה נוספת, ראה

חקירת משטרת ניירות הערך רשויות רגולטוריות ממשלתיות

בעוד ש- FINRA מעסיקה את רוב התלונות ממשקיעים, קיימים קווי הגנה נוספים עם סמכויות חופפות. לדוגמה, כל מדינה יש סוכנות הרגולציה שלה למשטרה את פעילות המדינה של תעשיית ניירות ערך. בעוד שסמכות השיפוט של המדינה מוגדרת על ידי קווי המדינה שלה, תחום השיפוט המקצועי שלה משתנה.
בדרך כלל, המדינה polices מגוון רחב של ספקי שירותים פיננסיים החל איגודי אשראי כדי ברוקר הסוחרים. סוכנויות המדינה גם לכסות יועצי השקעות כי נופלים מתחת לדרישה להגשת עם ה- SEC (פחות מ $ 25 מיליון תחת ניהול). הנה, הכיסוי כי סוכנויות המדינה לספק דומה לחובות של ה- SEC של רישוי, הגשת וביקורת. חפיפה רגולטורית נמנעת בדרך כלל כאשר יועצי השקעות רשומים נרשמים רק תחת סוכנות אחת או אחרת.

המדינה בדרך כלל מתערב מוקדם בחקירה ולאחר מכן משתפת פעולה עם ה- SEC ככל החקירה מעמיק. בעוד יעיל, סוכנויות המדינה הם בדרך כלל לא מאויש גם כמו FINRA או ה- SEC ויש להם לכסות תאונות גדולות יותר לכל חוקר.

ה- SEC

הדבק שמחזיק את מערכת ההגנה על המשקיעים יחדיו הוא ה- SEC, אשר נבע מאפר התרסקות שוק המניות של 1929, ועוצב סביב חוק ניירות הערך של 1933 וחוק ניירות הערך של 1934. ה- SEC שולטת בארגוני הרגולציה העצמית (SRO) המגיעים אל הצרכן, וסמכות השיפוט שלה מרחיקת לכת, המכסה ארבע חטיבות עיקריות:
מימון חברות

• רגולציית שוק
• ניהול השקעות
• אכיפה > האחריות של ה- SEC הפכה להיות מאתגרת יותר ויותר עם הופעת פשעים מבוססי מחשב והמורכבות הגוברת של מוצרים ועסקאות פיננסיות, אך מטרתה העיקרית היא להגן על המשקיע הפרטי באמצעות צפייה בתעשיית ניהול ההשקעות והבטיחה כי חברות ציבוריות לספק לציבור מידע כספי מספיק אחר על מנת לאפשר למשקיעים לקבל החלטות מושכלות.
• עם האתגרים החדשים בשוק, היתה קריאה להגדיל את הגמישות של כוח ה- SEC.עם זאת, למרות שנים של דיונים על איחוד גופים רגולטוריים או מינוי צאר פיננסי, אין תוכניות קונקרטיות בצינור. (למידע נוסף על האופן שבו גוף רגולטורי זה מגן על זכויותיהם של משקיעים

שיטור שוק ניירות הערך: סקירה של ה- SEC

.) OCC וה- Fed יש שני גופים רגולטוריים אחרים המדוברים של לעתים קרובות, המבקר הפחות נפוץ של המטבע (OCC) ואת המפורסם (או לשמצה) הפדרל ריזרב Board (FRB). בעוד ששני הגופים הללו פעילים מאוד בשמירה על המשקיעים, פעילותם מתמקדת בשירותים בנקאיים ופיננסיים ברמה גבוהה יותר, ומעורבותם במקרים בודדים היא נדירה.

סיכום
כל אחד מהגופים הרגולטוריים האלה מחפש המשקיעים בדרכו שלו, וכל אחד מהם יש חובות ספציפיות עם חפיפה כלשהי. ארגונים רגולטוריים הפכו מתוחכמים יותר ויותר כדי להתאים עסקאות השקעה מורכבות יותר ויותר מוצרים, אבל הם לערער מדי שנה כמו בעיות חדשות להתעורר. ארגונים אלה נועדו להגן על הצרכנים, כך שאם יש לך בעיה כי אתה לא מסוגל לפתור ישירות עם הברוקר שלך, לנצל. זכור, בדיוק כמו המשטרה המקומית שלך, סוכנויות הרגולטור לא יודע על כל בעיה, אלא אם כן אתה יוצר קשר איתם.